【思考回路:119】20170721
:☆彡緋色の龍[暁天雄飛] ☆彡119
【注目】
<ドラギECB総裁>
・600億ユーロ規模のQEは少なくとも12月まで実施。
・QEは持続的なインフレ上昇が見られるまで継続。
…ヘッドラインのインフレはエネルギー価格が影響。
…基調インフレ圧力は引き続き抑制されている
…コアインフレは中期的には緩やかに上昇。
・成長へのリスクはほぼ均衡。
…景気拡大はまだ物価に波及していない。
…極めて大規模な金融緩和が必要。
…景気の一層の上振れに向けた勢いは増している。
…グローバルな回復が貿易・輸出を下支え。
…回復は広範にわたっている。
・ECB理事会は秋に決定を下す。
…QE変更時期を設定しないことで全員一致。
…テーパリングのシナリオは議論されていない。
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【市場概況】:20170720
◎国内株式市場◎:【続伸】
*TOPIX*:終値=1633.01(前日+11.14 +0.70%)
*日経平均株価*:終値=2万114円59銭
(前日比+123円73銭 +0.60%)
☆外半導体関連企業好業績+米国テクノロジー株堅調
☆原油市況上昇
☆<日本銀行>現状の金融政策維持⇔物価目標達成時期先送り
⇒緩和状態長期化
【チャート】 https://kabutan.jp/stock/chart?code=0000
※移動平均線循環分析
*日経平均:中期>短期>長期…続伸…陽線*
★下降トレンドへの【移行期】 へ(要経過観察)
☆中期線>長期線の上向き「帯」幅安定
☆サポートラインの中期線(25日移動平均線)を再び上抜け
☆今週水曜日のローソク足は「たくり線」
…潜在的反発力の高まり?
※秋に向けての一段高が視界に
※日経平均は年末2万円割れで終わる!! は変えず
★トランプ政権不安定化懸念でまだまだ高値波乱の様相も…
◆まだまだトランプ相場の「トランポリン」は続くだろう…
●NY株式市場概況●【小反落】
・ダウ平均 21611.78(▲28.97 ▲0.13%)
・S&P500 2473.45(▲0.38 ▲0.02%)
・ナスダック 6390.00(+4.96 +0.08%)
・CME日経平均先物 20110(大証終比:+20 +0.10%)
☆企業決算はまちまち…概ね期待感維持
★昨年の米大統領選挙
・トランプ陣営とロシアとのつながりを捜査
…捜査の対象をトランプ氏や関係者のビジネスまで拡大
⇒企業業績に対する期待感は根強い…下値はサポート
【チャート】 https://kabutan.jp/stock/chart?code=0800
★NYダウは「短期」>「中期」>「長期」…【天井圏】
☆日々線が短期銭に絡みついてあげる強い動き続く
◆「トランポリン」相場はまだまだ続く
■NY市場:ヒンデンブルグオーメン■発生中
…詳細は【思考回路:92】ご参照
※一度サインが出ると「40営業日(約2カ月弱)は有効」
・・・「36」営業日経過
●77%(80%との意見も)の確率で…株価は5%以上下落
※6月20日の高値からの5%下落ならNYダウは20458ドル
●「パニック売り」となる可能性は41%
●「重大なクラッシュ」となる可能性は24%
◎NY外為市場概況 ■為替が一歩先に行く
*ドル・円*
☆1ドル=112円34銭から111円48銭まで下落し111円95銭で引け。
<ムラー特別検察官>
「ロシアゲート疑惑」…トランプ大統領のビジネスに操作範囲拡大
→政権への警戒感⇒ドル売りに拍車
*ユーロ・ドル*
☆1ユーロ=1.1479ドルから1.1658ドルまで上昇し…1.1620ドルで引け。
<ECB定例理事会>
▼金融政策&フォワードガイダンスを【据置】→一時ユーロ売り強まる。
<ドラギ総裁>
▽秋の会合で金融緩和の縮小計画を発表する可能性を示唆
→ユーロ買い再燃
*ユーロ・円*:1ユーロ=128円78銭から130円27銭まで下落
*ポンド・ドル*:1ポンド=1.2933ドルから1.2998ドルまで上昇
*ドル・スイス*:1ドル=0.9616フランから0.9494フランへ下落
[経済指標:米国]
*先週分新規失業保険申請件数*
結果:23.3万件<予想:24.5万件・前回:24.8万件←24.7万件
*失業保険継続受給者数+
結果:197.7万人>予想:194.9万人・前回:194.9万人←194.5万人
*7月フィラデルフィア連銀製造業景況指数*
結果:19.5<予想:23.0・6月:27.6
*6月景気先行指数:前月比*
結果:+0.6%>予想:+0.4%・5月:+0.2%←+0.3%
【チャート】 https://kabutan.jp/stock/chart?code=0950
・中期(25日)>短期(07日)>長期(75日)
★【下降トレンド】 への移行期に
★長期線⇔中期線の「帯」反転…突発的円高注意 >>読み通り!!
>現在値:111.90円:本日予想レンジ=111.45円⇔112.35円
今週予想レンジ=111.20円⇔115.15円
※米国利上げは下支えながら更なる115円超のドル買いには新規材料必要
※市場のコンセンサス
…企業決算堅調も下支え材料に
…経済データに注目しつつ…トランプ政権による税制改革などの行方を見極めるは維持も
…「地政学的リスク」への懸念依然残る
…「トランプリスク」も加わった
★「トランポリン相場」は続くだろう。
*豪ドル円*:強い豪雇用統計で買い先行
>現在値=88.95円:本日予想レンジ=88.00円⇔89.70円
今週予想レンジ=86.60円⇔89.85円
[経済指標]
【各国金融政策】
【南アフリカ】中銀政策金利
・結果+6.75% <予想+7.00%・現行+7.00%
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【現在の懸念材料】
(1)米国動向
<モラー米特別検察官>
・昨年の米大統領選挙におけるドナルド・トランプ氏陣営と
ロシアとのつながりの捜査
→捜査の対象を拡大
…トランプ氏や関係者のビジネスに関わるさまざまな取引に
ついても調べている。
(2)中国動向
◎政策期待強まる
・「供給サイド改革」・「国有企業改革」・「中国製造2025」など
[経済指標]
(3)石米油価格動向… 【反落】
>07月20日
:NY原油先物8月限(WTI)(終値)=46.79(▲0.33% ▲0.70%)
>来週24日
<OPEC加盟国と非加盟国による共同閣僚監視委員会(JMMC)>
▼ポジション調整の売りが優勢に。
▼OPECを中心とした協調減産
…原油価格の押し上げにつながっていない
▼JMMC
…追加減産是非&増産を続けるリビアやナイジェリア対応議論
>>:$40~50/バレル台で動いて入れば騒ぐ必要ない!!(どうせ談合市場だ)
(4)欧州動向 (含 欧州金融不安…消えては浮かぶタイマー付爆弾)
【ユーロ圏】
<ECB政策金利>
・結果±0.00%【据置】=予想&現行
・上下限金利…据置:▲0.4%⇔+0.25%
・見通し悪化の場合…QEの規模と期間を拡大する。
・QE…インフレ過程が持続的となるまで継続。
・金利…QEの終了後もかなりの期間現行水準に留まる。
[経済指標]
*ユーロ圏消費者信頼感・速報値(7月)*
・結果▲1.7<予想▲1.2・前回▲1.3
*ユーロ圏経常収支(5月*:ユーロ
>季調済:結果+301億>前回+235億(222億から修正)
>季調前:結果+183億<前回+228億(215憶から修正)
【スイス】
*貿易収支(6月)*:スイスフラン
・結果+28.1億<前回+33.9億(34.0億から修正)
(5)BREXIT
<英紙>
★メイ英首相の支持率=34%(就任以来最低)⇔不支持59%
[経済指標]
*小売売上高(6月)*
>前月比:結果+0.6%>予想+0.4%・前回▲1.1%(▲1.2%から修正)
>前年比:結果+2.9%>予想+2.6%・前回+0.9%
(6)日銀緩和政策
<黒田日銀総裁>
・景気は緩やかに拡大している
…景気の総括判断を一歩前進させた
・経済・物価ともに下振れリスクのほうが大きい
・2%目標に向けモメンタムに力強さ欠けている
…注意深く点検が必要
…モメンタム維持に必要な政策調整も
・企業の賃金・価格設定の姿勢はなお慎重
・木内・佐藤両委員が展望リポートで独自案提案も否決
・今後も強力な金融緩和を粘り強く推進していく
…長短金利操作は持続可能性が高い金融緩和の枠組み
…政策金利を大きくマイナスにすることは難しい
<ETF購入>:7月20日
・従来型ETF=0億円(7月購入2回・総額2121億円)
・設備・人材投資企業支援関連ETF=12億円購入
(7月購入13回=計156億円)
・J-REIT=0億円(7月購入5回=60億円)
[経済指標]
(7)新興国景気懸念…強いドルによる資金流出
※全体としての…☆サポート材料 ★懸念材料
☆中国経済指標堅調 ★★米トランプ大統領保護主義的通商政策 ☆石油価格安定
>18日
【ロシア】:6月企業景況感指数…2014年2月以来の高水準を記録
【インド】:製造業の73%…むこう3カ月は新規雇用計画なし…雇用増加鈍化懸念強まる。
(8)地政学的リスク(IS国のテロ「拡散」 ・北朝鮮の自爆)
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【今週の新規設定は火曜日版で更新】
>2017/7/18 ファンド名/投信会社
・公益・金融社債ファンド(年1回決算型・為替ヘッジなし)/UBS
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【次回セミナー】
◎小田原
>10月22日(日)
(1)11:00‐12:30 ★投資の窓口4(アセットアロケーション)…始めるならここから!!
(2)14:20-15:50 ★前向き!!投信ゼミナール!!@小田原11
・会場:小田原(おだわら市民交流センターUMECO…前回と同じです
・共催:(社)神奈川県ファイナンシャルプランナー連合会(小田原支部)
・定員:(1)15名(2)30名
・参加料:(1)・(2)とも…お一人様1,000円((1)・(2)両方参加の方は両方で1,500円)
※小田原は会場が公共施設で参加料に上限が設定されています
◎新宿
>10月14日(土)予定
・会場:SOBIZGATES2階A会議室 …前回と同じです
・住所:東京都新宿区新宿5-11-2 SOBLD
http://www.kaigi-room.com/build/access/c001346.php
・定員35名
・参加料:お一人様1,500円
◎大阪
>10月21日((土))予定
・13時から14時半 「前向き!!投信ゼミナール!!@大阪3」
・会場:NSE貸会議室B(大阪府大阪市北区西天満2-6-8 堂島ビルヂング1F)…前回と同じです
…淀屋橋駅 徒歩3分(大阪市営地下鉄御堂筋線・京阪本線)
…大江橋駅 徒歩1分(京阪中之島線)・北新地駅 徒歩5分(JR東西線)
・定員35名
・参加料:お一人様1,500円
※随時受付中…
◎「受かるぞ!!FP」…2級・3級講座(個別指導&グループ指導):回数・費用はご相談
◎「受かるぞ!!証券外務員」…1種・2種(個別指導&グループ指導):回数・費用はご相談
◎「マーケット基礎知識」…初心者向け
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※加藤の夢…もう一度「東京フォーラム」でセミナーを!!