【思考回路:148】20170901
文責:☆彡緋色の龍[暁天雄飛] ☆彡148
***************************************
【注目】
***************************************
【市場概況】:20170831
◎国内株式市場◎:【続伸】
*TOPIX*:終値=1617.41(前日+9.76 +0.60%)
*日経平均株価*:終値=1万9646円24銭 (前日比+139円70銭 +0.70%)
☆米国の国内総生産(GDP)改定値や雇用関連統計が予想以上に堅調
☆為替…ドル高・円安方向に
<ニッセイ基礎研究所:井出真吾チーフ株式ストラテジスト>:*B
・「足元の良好な経済指標で9月のFOMCでバランスシート縮小開始の決定は
濃厚だろう。」
・「縮小開始となれば…米国長期金利に上昇圧力が掛かり、円高リスクは緩和
方向へ向かう。」
・「投資家の注目が再度企業業績に移った場合…日経平均のPER13倍台が
見直される局面に入るとみている。」
【チャート】 https://kabutan.jp/stock/chart?code=0000
※移動平均線循環分析
*日経平均:長期>中期>短期…続伸…陽線
★【下降トレンド】 継続
>今年の3月末に似た動き(リスク選好なら買い出動も)
※「北朝鮮」動向は当面要注意
※米国景気堅調とも両天秤が続く
☆下げたら買い変わらず (目処18850円)
※秋に向けての一段高は依然として視界にある
※日経平均は年末2万円割れで終わる!! は変えず
★トランプ政権不安定化懸念でまだまだ高値波乱の様相も…
◆まだまだトランプ相場の「トランポリン」は続くだろう…
**************************************
◎NY株式市場概況◎【続伸】
・ダウ平均 21948.10(+55.67 +0.25%)
・S&P500 2471.61(+14.02 +0.57%)
・ナスダック 6428.66(+60.36 +0.95%)
・CME日経平均先物 19675(大証終比:-15 -0.08%)
*ダウ平均*:3日続伸
☆個人所得・消費が底堅さ示す
☆中国の景況感指標>予想
⇒株式市場…景気の先行きに楽観的な見方広がる。
☆世界的な景気に敏感なIT・ハイテク株への買い戻し続く→相場を支援。
☆インフレの鈍化傾向を示す指標…利上げ期待の後退→株式市場にとっては追い風
*ダウ平均*:一時2万2000ドル手前まで上昇→再び最高値を目指しそうな気配も
【チャート】 https://kabutan.jp/stock/chart?code=0800
★NYダウは「中期」>「短期」>「長期」…下降トレンドへの【移行期】 入り
…要経過観察
※短期線と中期線がデッドクロスしたが未完形
…短期上昇でゴールデンクロスの可能性出る
※移動平均線との乖離が下に開けば反発へ (ほぼ読み通り)
※「高値のペナントは上抜け」が定石だが…
◆「トランポリン」相場はまだまだ続く
**************************************
●NY外為市場概況● ■為替が一歩先に行く
*ドル・円*
▼1ドル=110円66銭から109円91銭まで下落。
*米:7月コアPCE価格指数*:FOMC…インフレの基準指標
★1年半ぶりの低水準⇒米国の追加利上げ観測後退。
<ムニューシン米財務長官>発言
★米国がドル安政策に転じたとの憶測
⇒ドル売り優勢
*ユーロ・ドル*
▽1ユーロ=1.1823ドルから1.1910ドルまで上昇し1.1900ドルで引け。
*ユーロ・円*
▽1ユーロ=130円71銭まで下落後…131円07銭へ反発。
☆リスク選好の円売り優勢
*ポンド・ドル*
☆1ポンド=1.2853ドルから1.2933ドルまで上昇。
*ドル・スイス*
☆1ドル=0.9680フランから0.9594フランへ下落(フラン上昇)。
[経済指標:米国]
・7月個人所得:前月比+0.4%>予想:+0.3%・6月:0.0%
・7月個人消費支出:前月比+0.3%<予想:+0.4%・6月:+0.2%←+0.1%
・7月コアPCE価格指数:前年比+1.4%=予想:+1.4%・6月:+1.5%
・先週分新規失業保険申請件数:23.6万件<予想:23.8万件・前回:23.5万件←23.4万件
・失業保険継続受給者数:194.2万人<予想:195.1万人・前回:195.4万人
・7月中古住宅販売成約指数:前月比▲0.8%<予想:+0.3%・6月:+1.3%←+1.5%
・8月シカゴ購買部協会景気指数:58.9>予想:58.5・7月:58.9
【チャート】 https://kabutan.jp/stock/chart?code=0950
・長期(75日)>中期(25日)>短期(05日)
★【大底圏】
☆長期線⇔中期線の「帯」反転…長期>中期へ
…短期の反発待って円安へ (ほぼ読み通り)
>現在値:109.95円:本日予想レンジ=109.50円⇔110.60円
今週予想レンジ=107.80円⇔111.45円
※米国利上げは下支えながら更なる115円超のドル買いには新規材料必要
※市場のコンセンサス
…企業決算堅調も下支え材料に
…経済データに注目しつつ…トランプ政権による税制改革などの行方を
見極めるは維持も
…「地政学的リスク」への懸念依然残る ★
…「トランプリスク」も加わった
★「トランポリン相場」は続くだろう。
*豪ドル円*:豪・中の指標上振れを好感
現在値=87.35円:本日予想レンジ=86.90円⇔88.00円
…今週予想レンジ=84.50円⇔88.00円
[経済指標]
*************************************** 【各国金融政策】
<韓国中銀政策金利>:結果+1.25%【据置】=予想
***************************************
【現在の懸念材料】
(1)米国動向
<ムニューシン米財務長官>
◎税制改革は中間層減税や簡素化を含む。
…目標は法人税の15%への引き下げ。
…税制の中立性について協議中。
◎誰も米国を債務不履行に陥らせはしない。
…債務上限期日を9月29日から多少動かすことは可能。
◎イエレン議長とは毎週、建設的な協議をしている。
…次のFRB議長については言及しない。
◎ドル安は米貿易にとって若干良い。
…長期的なドル高は信頼感を示す。
*アトランタ連銀「GDPナウ」:第3四半期*
>31日時点:予想=年率換算+3.3%(25日時点の3.4%から下方修正)
▼今週発表された7月:卸売在庫速報値
▼前渡商品貿易収支 …のデータから純輸出や在庫投資を下方修正
※次回の発表は9月1日(金)を予定。
【カナダ】
*GDP(6月)*:前月比:結果+0.3%>予想+0.1%・前回+0.6%
*GDP(第2四半期):前期比:結果+4.5%>予想+3.7%・前回+3.7%
***************************************
(2)中国動向
◎8月:製造業PMI(前月比)=51.7>7月:51.4
⇔
●8月:非製造用PMI(前月比)=53.4<7月:54.5
※主な「国家戦略」
(1)稼働中…「国有企業改革」・「供給サイド改革」
※混合所有制改革」…国有企業改革
(中国聯合網絡通信集団(聯通集団)) (国有資産監督管理委員会)
※河北省の「雄安新区」設立
…治水インフラ整備費⇒1000億人民元の予算投入
(2)繰上げ見込み
「軍民融合発展」…軍事技術の民生利用と民間技術の軍事転用を計る
※市場対策
「国家隊」…政府系の機関
>今年第2四半期(4~6月)
…深セン証券取引所のベンチャー企業向け市場「創業板」に大口資金投入
「養老保険基金(年金基金)」(新規定)…運用スタート
[経済指標]
***************************************
(3)石米油価格動向… 【反発】
>08月31日
:NY原油先物10月限(WTI)(終値)=47.23(+1.27 +2.76%)
☆「ハービー」…テキサス州製油所…稼働停止→まだ復旧していない製油所も
⇒供給逼迫感からガソリン価格が一段と上値を伸ばす⇒原油にも買い戻しが
*改質ガソリン(期近つなぎ足)…一段と騰勢強める…2015年6月以来の高値更新。
>>:$40~50/バレル台で動いて入れば騒ぐ必要ない!! (どうせ談合市場だ)
***************************************
(4)欧州動向 (含 欧州金融不安…消えては浮かぶタイマー付爆弾)
<ルメール仏経済財政相>
・ユーロ高は仏経済にとっての懸念材料
<メクラー・スイス中銀理事>
・世界経済ほモメンタムは増してきている
・スイスフランは極めて狭いバンド内で推移してきている
・スイスフランをめぐる状況は非常に壊れやすいもの
・減価が続くとの判断は早計
・スイスのインフレは引き続き低水準
・緩和的な金融政策が引き続き必要に
[経済指標]
*ユーロ圏失業率(7月)*:結果 9.1%=予想 9.1%・前回 9.1%
*ユーロ圏消費者物価指数・速報値(8月)*
>前年比:結果+1.5%>予想+1.4%・前回+1.3%
>同コア :結果+1.2%=予想+1.2%・前回+1.2%
*独失業率(8月)*:結果 5.7%=予想 5.7%・前回 5.7%
*独失業者数(8月)*
・結果:▲0.5万人>予想▲0.6万人・前回▲0.8万人(▲0.9万人から修正)
*独小売売上高(7月)*
>前月比:結果▲1.2%<予想▲0.6%・前回+1.3%(+1.1%から修正)
>前年比:結果+2.7%<予想+2.9%・前回+2.6%(+1.5%から修正)
***************************************
(5)BREXIT
<デービス英EU離脱担当相>⇔<バルニエEU首席交渉官>
★相変わらず双方の主張を相容れない平行線となっている。
<バニエル交渉官>
・「英国の提案文書は単純に不可能なもの。」
・「EUの法的秩序を守ることが基本中の基本。」
<デービス英担当相>
・「EUは莫大な金額を請求している。」
・「道徳的な責任は法的に割り切れるものだけにあらず。」
<サンダース英政策委員>
・インフレ抑制に緩やかな利上げが助けとなる
・英GDPデータの上方修正の可能性がある
・成長は年率2%あるいはそれ以上となる可能性
・早期の利上げが、今後の利上げペースを緩やかにさせる余地つくる
・7月のインフレ鈍化は転換点とはならない
[経済指標]
***************************************
(6)日銀緩和政策
<政井日銀審議委員>:松山市内で講演
・「2%の物価目標は長期的に為替市場の安定につながる。」
・「物価目標の変更は適切でない。」
<ETF購入>:8月31日
・従来型ETF=0億円(8月購入09回・総額6597億円)
・設備・人材投資企業支援関連ETF=12億円購入
(8月購入21回=計252億円)
・J-REIT=0億円(8月購入08回=96億円)
[経済指標]
<財務省>:対外・対内証券投資の状況
>8月20日~8月26日
・対外証券投資
・株式 2180億円の買い越し
・中長期債 3596億円の買い越し
・短期証券 431億円の売り越し
・合計 5345億円の買い越し
・対内証券投資
・株式 2460億円の売り越し
・中長期債 5046億円の買い越し
・短期証券 7975億円の売り越し
・合計 5389億円の売り越し
*鉱工業生産・速報値(7月)*
>前月比:結果▲0.8%<予想▲0.3%・前回+2.2%
>前年比:結果+4.7%<予想+5.2%・前回+5.5%
*************************************** (7)新興国景気懸念…強いドルによる資金流出
※全体としての…☆サポート材料 ★懸念材料
☆中国経済指標堅調 ★★米トランプ大統領保護主義的通商政策 ☆石油価格安定
>8月31日
【ブラジル】:失業率(7月):結果 12.8%<予想 13.0%・前回 13.0%
【インド】:GDP(第2四半期):前年比・結果+5.7%<予想+6.5%・前回+6.1%
**************************************
(8)地政学的リスク(IS国のテロ「拡散」 ・北朝鮮の自爆)
<朝鮮中央通信>:「今後も太平洋を標的としたロケット発射演習を行う。」
**************************************
【今週の新規設定】火曜日版に掲載
**************************************
【次回セミナー】 確定しました!!
◎新宿
>10月14日(土)確定
・会場:SOBIZGATES2階A会議室 …前回と同じです
・住所:東京都新宿区新宿5-11-2 SOBLD
http://www.kaigi-room.com/build/access/c001346.php
・定員35名
・参加料:お一人様1,500円
***************************************
◎大阪
>10月21日(土)確定
・13時から14時半 「前向き!!投信ゼミナール!!@大阪3」
・会場:NSE貸会議室B(大阪府大阪市北区西天満2-6-8 堂島ビルヂング1F)
…前回と同じです
…淀屋橋駅 徒歩3分(大阪市営地下鉄御堂筋線・京阪本線)
…大江橋駅 徒歩1分(京阪中之島線)・北新地駅 徒歩5分(JR東西線)
・定員35名
・参加料:お一人様1,500円
***************************************
◎小田原
>10月22日(日)
(1)11:00‐12:30 ★投資の窓口4(アセットアロケーション)…始めるならここから!!
(2)14:20-15:50 ★前向き!!投信ゼミナール!!@小田原11
・会場:小田原(おだわら市民交流センターUMECO…前回と同じです
・共催:(社)神奈川県ファイナンシャルプランナー連合会(小田原支部)
・定員:(1)15名(2)30名
・参加料:(1)・(2)とも…お一人様1,000円((1)・(2)両方参加の方は両方で1,500円)
※小田原は会場が公共施設で参加料に上限が設定されています
>>:お申込みは…mstb2021139@goo.jpまで
***************************************
※随時受付中…
◎「受かるぞ!!FP」…2級・3級講座(個別指導&グループ指導):回数・費用はご相談
◎「受かるぞ!!証券外務員」…1種・2種(個別指導&グループ指導):回数・費用はご相談
◎「マーケット基礎知識」…初心者向け
>>上記 お申込み・お問い合わせは…future1139blue@yahoo.ne.jp まで
>>「ストリートアカデミー」 https://www.street-academy.com/steachers/62329
でもお申込みいただけます!!(除 セミナー)
・日程・時間はいかようにもアレンジ可能です。おひとりでもグループ(割引あり)でもお受け
します!!
************
************
※加藤の夢…もう一度「東京フォーラム」でセミナーを!!