文責：☆彡緋色の龍[暁天雄飛] ☆彡１４９

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【注目】
☆彡：秋のセミナー：お申込み受付中！！
◎新宿　　
 　＞10月14日（土）確定
 　・会場：SOBIZGATES２階Ａ会議室 …前回と同じです
　・住所：東京都新宿区新宿5-11-2　SOBLD
　http://www.kaigi-room.com/build/access/c001346.php
　・定員35名
 　・参加料：お一人様1,500円
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◎大阪
 　＞10月21日（土）確定
 　 ・13時から14時半　「前向き！！投信ゼミナール！！＠大阪３」
 　・会場：NSE貸会議室B（大阪府大阪市北区西天満2-6-8　堂島ビルヂング１F）
 　　…前回と同じです
　　…淀屋橋駅 徒歩3分（大阪市営地下鉄御堂筋線・京阪本線）
…大江橋駅 徒歩1分（京阪中之島線）・北新地駅 徒歩5分（JR東西線）
 　・定員35名
 　・参加料：お一人様1,500円
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◎小田原
 　＞10月22日（日）
 　（１）11：00‐12：30 ★投資の窓口４（アセットアロケーション）…始めるならここから！！　
 　（２）14：20-15：50 ★前向き！！投信ゼミナール！！＠小田原１１
 　・会場：小田原（おだわら市民交流センターＵＭＥＣＯ…前回と同じです
　 ・共催：（社）神奈川県ファイナンシャルプランナー連合会（小田原支部）
 　・定員：（１）15名（２）30名
 　・参加料：（１）・（２）とも…お一人様1,000円（（１）・（２）両方参加の方は両方で1,500円）
 　※小田原は会場が公共施設で参加料に上限が設定されています

＞＞：お申込みは…このトピックスにコメントかmstb2021139＠goo.jpまで
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【市場概況】：２０１７０９０１
◎国内株式市場◎：【３日続伸】
　＊ＴＯＰＩＸ＊：終値＝１６１９．５９（前日＋2.18　＋0.10％）
　＊日経平均株価＊：終値＝１万9691円47銭 （前日比＋45円23銭　＋0.20％）

　　☆個人消費支出統計低調…米国長期金利低下
　　⇒過剰流動性継続期待…投資家心理にプラス

　＜アセットマネジメントＯｎｅ：荻原健チーフストラテジスト＞：＊Ｂ
　　・「今の相場は過剰流動性が支える相場。」
　　・「そこに景気や業績などファンダメンタルズの強さが加わっている。」☆
　　・「日経平均は直近安値から25日移動平均線まで回復…短期的には戻り一巡感が。」
　　・「さらに上を目指していく目立った買い材料はない。」　　

　【チャート】　https://kabutan.jp/stock/chart?code=0000
　　　※移動平均線循環分析
 　　　＊日経平均：長期＞中期＞短期…３日続伸…陰線
　　　　　★【下降トレンド】 継続
　　　　　＞今年の3月末に似た動き（リスク選好なら買い出動も）
　　　　　※「北朝鮮」動向は当面要注意 …日曜日６回目の「核実験」強行
　　　　　※米国景気堅調とも両天秤が続く
　　　　　☆下げたら買い変わらず （目処18850円）
 　　　　 ※秋に向けての一段高は依然として視界にある
　　　　　※日経平均は年末２万円割れで終わる！！ は変えず
　　　　　★トランプ政権不安定化懸念でまだまだ高値波乱の様相も…
　　　　　◆まだまだトランプ相場の「トランポリン」は続くだろう…
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◎ＮＹ株式市場概況◎【続伸】
　・ダウ平均　　　21987.56（+39.46　+0.18%）
　・S&P500　　　　2476.55（+4.90　+0.20%）
　・ナスダック　　　6435.33（+6.67　+0.10%）
　・CME日経平均先物　19695（大証終比：+5　+0.03%）

　＊ダウ平均＊：一時２万２千ドル台を回復
　　☆米雇用統計＜予想…ＦＲＢは利上げを急がないとの期待
　　　※予想を下回ったとは言え…労働市場の力強さは示されており景気の底堅さを示す。
　　☆賃金の上昇が依然として鈍くインフレ期待を高める内容ではない。
　　　→ＥＣＢが１２月まで出口戦略を決めないのではとの観測報道流れる
　　　→株式市場にはフォロー要因
　　　※市場…「ＦＲＢは来週は無いにしても１０月には、来年からの資産購入ペースの縮小を
　　　打ち出す。」

　【チャート】　https://kabutan.jp/stock/chart?code=0800
　　★NYダウは「中期」＞「短期」＞「長期」…下降トレンドへの【移行期】 入り
　　…要経過観察
　　※短期線と中期線がデッドクロスしたが未完形
　　…短期上昇でゴールデンクロスの可能性出る
　　※移動平均線との乖離が下に開けば反発へ （ほぼ読み通り）
　　※「高値のペナントは上抜け」が定石だが…
　　◆「トランポリン」相場はまだまだ続く
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●ＮＹ外為市場概況●　■為替が一歩先に行く
＞１日のニューヨーク外国為替市場
　●ユーロが下落…ドル指数は下げ幅縮小
　　＜欧州中央銀行（ＥＣＢ）当局者＞
　　　・「資産購入縮小計画の詳細を公表するのはまだ先になる可能性がある。」
　　　→米雇用者数と賃金の伸びが市場予想を下回ったことを受けた動きが反転
　　
　　＊ユーロ＊
　　　・８月の米雇用統計軟調…一時１ユーロ＝1.1980ドルまで上昇
　　　　↓　↓　↓
　　　・ＥＣＢが来年の債券買い入れ計画を最終的に決定するのは12月にずれ込む
　　　可能性があるとの報道…即座に１ユーロ＝1.1870ドルのレンジに下落

　　＜ジェフリーズ：ストラテジスト；ブラッド・ベクテル＞：＊Ｂ
　　　・「雇用者数が市場予想を下回ったことはドルにとって「弔いの鐘」にはならないかも
　　　しれないが…インフレの解釈に与える影響を踏まえると…雇用よりも平均時給が予想
　　　を下回ったことの方が長期的には気掛かりだ。」

　　＊雇用統計＊
　　　★失業率（8月）：結果　4.4%＞予想　4.3%・前回　4.3%
　　　★非農業部門雇用者数（8月）
　　　　・結果＋15.6万人＜予想＋18.0万人・前回＋18.9万人（＋20.9万人から↓修正）
　　　　　・民間部門雇用者数
　　　　　　・結果＋16.5万人＜予想＋17.2万人・前回　20.2万人（＋20.5万人から↓修正）
　　　　　・製造業雇用者数
　　　　　　・結果＋3.6万人＞予想＋0.8万人・前回＋2.6万人（＋1.6万人から↑修正）
　　　★平均時給
　　　　＞前月比：結果＋0.1%＜予想＋0.2%・前回＋0.1%（＋0.3%から↓修正）
　　　　＞前年比：結果＋2.5%＝予想＋2.6%・前回＋2.5%
　　　★週平均労働時間：結果　34.4＜予想　34.5・前回　34.5
　　　※労働参加率： 結果　62.9%＝前回　62.9%

　　＊ISM製造業景況指数（8月）＊：結果☆58.8＞予想　56.5・前回　56.3
　　　☆６年ぶりの高い水準（雇用指数…11年６月以来の高水準）
　　　＜ＩＳＭ：フィオール氏＞
　　　　・今回はハリケーンの影響はなく、次回の報告で出る可能性。
　　　　・ハリケーンの影響は仕入れ価格や素材に影響した可能性。
　　　　・ハリケーンは原油と化学の企業で高技術労働者不足に影響。

　＊カナダ・ドル＊：急伸
　　　☆カナダ中銀…来週の政策会合で利上げを実施するとの観測強まる。
　　　　※７月に続く金利を引き上げ？

　[経済指標：米国]
　　・建設支出（7月）
　　　＞前月比：結果▲0.6%＜予想＋0.5%・前回▲1.4%（▲1.3%から修正）
　　・ミシガン大学消費者信頼感指数・確報値（8月）
　　　・結果　96.8＞予想　97.5・前回　97.6

　【チャート】　 https://kabutan.jp/stock/chart?code=0950
　　・長期（75日）＞中期（25日）＞短期（05日）
　　　★【大底圏】
　　　☆長期線⇔中期線の「帯」反転…長期＞中期へ
　　　…短期の反発待って円安へ （ほぼ読み通り）
　　　＞現在値：１１０．２５円：本日予想レンジ＝１０９．５５円⇔１１０．８５円
 　　　　　　　　　　　　　　　　　 今週予想レンジ＝１０７．８０円⇔１１１．４５円
 　　　　　※米国利上げは下支えながら更なる１１５円超のドル買いには新規材料必要
 　　　　　※市場のコンセンサス
　　　　　…企業決算堅調も下支え材料に
　　　　　…経済データに注目しつつ…トランプ政権による税制改革などの行方を
　　　　　　見極めるは維持も
　　　　　…「地政学的リスク」への懸念依然残る ★
　　　　　…「トランプリスク」も加わった
　　　　★「トランポリン相場」は続くだろう。
 　　　
 　　＊豪ドル円＊：中国PMIの上昇を好感
　　　　現在値=８７．８５円：本日予想レンジ＝86.75円⇔88.50円
 　　　　　　　　　　　　　　　　　 …今週予想レンジ＝84.50円⇔88.50円
 　　　　[経済指標]
＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊　　　　　【各国金融政策】
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【現在の懸念材料】
（１）米国動向
　＜米政府＞
　　・トランプ米大統領…連邦政府に対して債務上限の引き上げ要求に
　　　→メキシコ湾岸を襲っているハリケーン「ハービー」の被害救済59億5000万ドル
　　　（約6550億円）の要請を付加することを検討
　　・米政府…災害対応を担当する連邦緊急事態管理局（ＦＥＭＡ）に55億ドル
　　　中小企業庁に残りの予算を割り当てるよう求める可能性がある

　＜ＮＹ連銀モデルＧＤＰ推計モデル＞
　　＊第２四半期：米ＧＤＰ推計値＊
　　　　・結果＝＋２．１７％＞先週＋１．９３％（上方修正）
　　　　　☆本日のＩＳＭ製造業指数のポジティブなデータが上方修正の大半に寄与。
　
　※アトランタ連銀「ＧＤＰナウ」※：第３四半期＊
　＞8月31日時点：予想＝年率換算＋３．３％（２５日時点の３．４％から下方修正）
　　▼今週発表された７月：卸売在庫速報値
　　▼前渡商品貿易収支　…のデータから純輸出や在庫投資を下方修正
　　※次回の発表は９月１日（金）を予定
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（２）中国動向
　＊財新製造業PMI(8月)＊：結果　51.6＞予想　51.0・前回　51.1

　※主な「国家戦略」
　　（１）稼働中…「国有企業改革」・「供給サイド改革」
　　　　　※混合所有制改革」…国有企業改革
　　　　　（中国聯合網絡通信集団（聯通集団）） （国有資産監督管理委員会）
　　　　　※河北省の「雄安新区」設立
　　　　　　　…治水インフラ整備費⇒1000億人民元の予算投入
　　（２）繰上げ見込み
　　　「軍民融合発展」…軍事技術の民生利用と民間技術の軍事転用を計る

　※市場対策
　　「国家隊」…政府系の機関
 　　　　＞今年第2四半期（4～6月）
 　　　　　…深セン証券取引所のベンチャー企業向け市場「創業板」に大口資金投入
　　「養老保険基金（年金基金）」（新規定）…運用スタート

　[経済指標]
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（３）石米油価格動向… 【小幅続伸】
 　＞09月01日
 　　　：NY原油先物10月限（WTI）（終値）＝４７．２９（＋0.06　＋0.13％）

　　※レーバーデーの3連休を控えて比較的小幅な値動き。
　　　＜米エネルギー省＞
　　　　★石油戦略備蓄（SPR）から原油放出追加（前日の100万バレルに350万バレル追加）
　　　　⇔
　　　　☆ダウ平均株価…堅調推移
　　　　☆8月のOPEC原油輸出…日量2,590万バレルに減少
　　　
　　＜ベーカー・ヒューズ＞：米大手石油ガス開発
　　　＊米国内原油掘削装置（リグ）稼動数＊：７５９基＝先週

　　＞＞：$40～50/バレル台で動いて入れば騒ぐ必要ない！！ （どうせ談合市場だ）
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（４）欧州動向 （含　欧州金融不安…消えては浮かぶタイマー付爆弾）
　＜コンスタンシオＥＣＢ副総裁＞
　　・ユーロ圏の潜在的な成長力は強まってきている
　　・ユーロ圏の回復は勢いを増してきている
　　・回復はより広範かつしっかりとしている
　　・ユーロ圏の改善に自己満足してはいけない
　　・インフレを正常化する任務は引き続き困難
　＜ノボトニー・オーストリア中銀総裁＞
　　・「ユーロ相場上昇に過剰に反応すべきでない。」
　　・「ユーロの動きは過去のレンジ内に留まっている。」
　　
　[経済指標]
   *ユーロ圏製造業PMI・確報値（8月)*
    ・結果　57.4＝予想　57.4・前回　57.4
　＊独製造業PMI・確報値（8月）＊
　　・結果　59.3＜予想　59.4・前回　59.4
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 （５）ＢＲＥＸＩＴ
　　
　[経済指標］
　＊CIPS製造業PMI（8月）＊：結果　56.9＞予想　55.0・前回　55.3（55.1から修正）
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（６）日銀緩和政策
　＜ＥＴＦ購入＞：9月01日
 　　・従来型ETF＝０億円（9月購入00回・総額０億円）
 　　・設備・人材投資企業支援関連ＥＴＦ＝１２億円購入
 　　　（9月購入01回＝計１２億円）
 　　・Ｊ－ＲＥＩＴ＝０億円（9月購入00回＝０億円）
　＜ＥＴＦ購入実績：８月＞
　　　・従来型ETF＝09回・総額６５９７億円
　　　・設備・人材投資企業支援関連ＥＴＦ＝21回・総額２５２億円
　　　・Ｊ－ＲＥＩＴ＝08回・総額９６億円

　[経済指標]
＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊　　　　　（７）新興国景気懸念…強いドルによる資金流出
 　※全体としての…☆サポート材料　★懸念材料
 　☆中国経済指標堅調　★★米トランプ大統領保護主義的通商政策　☆石油価格安定
　＞9月01日
　【ブラジル】：GDP（第2四半期）
　　＞前期比：結果＋0.2%＞予想±0.0%・前回＋1.0%
　　＞前年比：結果＋0.3%＞予想±0.0%・前回▲0.4%
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（８）地政学的リスク（ＩＳ国のテロ「拡散」 ・北朝鮮の自爆）
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【今週の新規設定】火曜日版に掲載
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 【次回セミナー】 確定しました！！
◎新宿　　
 　＞10月14日（土）確定
 　・会場：SOBIZGATES２階Ａ会議室 …前回と同じです
　・住所：東京都新宿区新宿5-11-2　SOBLD
　http://www.kaigi-room.com/build/access/c001346.php
　・定員35名
 　・参加料：お一人様1,500円
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◎大阪
 　＞10月21日（土）確定
 　 ・13時から14時半　「前向き！！投信ゼミナール！！＠大阪３」
 　・会場：NSE貸会議室B（大阪府大阪市北区西天満2-6-8　堂島ビルヂング１F）
 　　…前回と同じです
　　…淀屋橋駅 徒歩3分（大阪市営地下鉄御堂筋線・京阪本線）
…大江橋駅 徒歩1分（京阪中之島線）・北新地駅 徒歩5分（JR東西線）
 　・定員35名
 　・参加料：お一人様1,500円
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◎小田原
 　＞10月22日（日）
 　（１）11：00‐12：30 ★投資の窓口４（アセットアロケーション）…始めるならここから！！　
 　（２）14：20-15：50 ★前向き！！投信ゼミナール！！＠小田原１１
 　・会場：小田原（おだわら市民交流センターＵＭＥＣＯ…前回と同じです
　 ・共催：（社）神奈川県ファイナンシャルプランナー連合会（小田原支部）
 　・定員：（１）15名（２）30名
 　・参加料：（１）・（２）とも…お一人様1,000円（（１）・（２）両方参加の方は両方で1,500円）
 　※小田原は会場が公共施設で参加料に上限が設定されています

＞＞：お申込みは…mstb2021139＠goo.jpまで
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※随時受付中…
◎「受かるぞ！！ＦＰ」…２級・３級講座（個別指導&グループ指導）：回数・費用はご相談
◎「受かるぞ！！証券外務員」…１種・２種（個別指導&グループ指導）：回数・費用はご相談
◎「マーケット基礎知識」…初心者向け

　＞＞上記　お申込み・お問い合わせは…future1139blue@yahoo.ne.jp　まで
　＞＞「ストリートアカデミー」　https://www.street-academy.com/steachers/62329
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・日程・時間はいかようにもアレンジ可能です。おひとりでもグループ（割引あり）でもお受け
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