文責：☆彡緋色の龍[暁天雄飛] ☆彡１５１

☆彡：秋のセミナー：お申込み受付中！！

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【注目】
 【米国】＞ブルームバーグ
　　＜米上院共和党＞
　　　　・今週…米下院での審議が見込まれているハリケーン「ハービー」被害救済法案に
　　　　債務上限引き上げを盛り込むことを検討
　　　　・10月01日以降も政府機関が閉鎖せずに済むための暫定歳出法案
　　　　…ハリケーン被害救済および債務上限の法案に盛り込む可能性もある
　　＞＞：これは「人道的立場」から通さざるを得ないだろうな…なりふり構わずだ…
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【市場概況】：２０１７０９０５
●国内株式市場●：【続落】
　＊ＴＯＰＩＸ＊：終値＝１５９０．７１（前日▲12.84　▲0.80％）… 約３カ月ぶりの安値
　＊日経平均株価＊：終値＝１万9385円81銭 （前日比▲122円44銭　▲0.60％）

　　★北朝鮮情勢や為替の円高進行を嫌気…リスク資産圧縮の流れが強まる
　　★日本郵政株売り出しによる株式需給の悪化…投資家心理を冷やす
　　　▼東証１部33業種…電機や情報・通信、海運など32業種が安い。

　　＜三菱ＵＦＪ国際投信・戦略運用部：石金淳チーフストラテジスト＞：＊Ｂ
　　　・「北朝鮮がＩＣＢＭ級のミサイルの移動を開始したと伝えられ…
　　　　地理的に近い日本は地政学リスクの緊迫度がさらに増したと受け止められた。」
　　　・「武力衝突に至るとはみていないが…可能性はゼロではない。」
　　　・「海外投資家中心に円資産のリスク許容度を下げておこうとの判断になりやすい。」

　【チャート】　https://kabutan.jp/stock/chart?code=0000
　　　※移動平均線循環分析
 　　　＊日経平均：長期＞中期＞短期…続落…陰線
　　　　　★【下降トレンド】 継続
　　　　　＞今年の3月末に似た動き（リスク選好なら買い出動も）
　　　　　★「北朝鮮」動向は当面要注意…5日のＮＹ注目も反落
　　　　　※米国景気堅調とも両天秤が続く
　　　　　☆下げたら買い変わらず （目処18850円）
 　　　　 ※秋に向けての一段高は依然として視界にある
　　　　　※日経平均は年末２万円割れで終わる！！ は変えず
　　　　　★トランプ政権不安定化懸念でまだまだ高値波乱の様相も…
　　　　　◆まだまだトランプ相場の「トランポリン」は続くだろう…
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●ＮＹ株式市場概況●【大幅安】
　・ダウ平均　　　21753.31（▲234.25　▲1.07%）
　・S&P500　　　　2457.85（▲18.70　▲0.76%）
　・ナスダック　　　6375.57（▲59.76　▲0.93%）
　・CME日経平均先物　19355（大証終比：▲75　▲0.39%）

　　■連休明けのＮＹ株式市場は急落。
　　　★連休中に北朝鮮が核実験を強行…米朝間の緊張の高まり
　　　⇒市場はリスク回避の雰囲気を強める。

　　　※ＮＹ勢
　　　　・これまでのミサイル発射…経済への影響はないと見過ごしていた感も
　　　　・さすがに核実験となれば緊張を高めざるを得なくなっている様子
　　　　→軍事衝突の可能性まではまだ見ていないがリスクとして再認識の模様。

　【チャート】　https://kabutan.jp/stock/chart?code=0800
　　★NYダウは「中期」＞「短期」＞「長期」…下降トレンドへの【移行期】 入り
　　…要経過観察
　　※短期上昇でゴールデンクロスの可能性出る
　　※移動平均線との乖離が下に開けば反発へ
　　※「高値のペナントは上抜け」が定石だが…北朝鮮リスク再燃
　　◆「トランポリン」相場はまだまだ続く
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●ＮＹ外為市場概況●　■為替が一歩先に行く
　＜ドル・円＞：１ドル=109円37銭から108円64銭まで下落。
　　★北朝鮮の脅威が深刻化しリスク回避の動きが加速。
　　→米債利回りの低下⇒ドル売り・円買いが強まる。
　＜ユーロ・ドル＞：１ユーロ=1.1887ドルから1.1941ドルまで上昇。
　　★欧米金利差拡大観測を受けたユーロ売り・ドル買いが後退。
　＜ユーロ・円＞：１ユーロ=130円08銭から129円38銭まで下落。
　　★リスク回避の円買いが加速。
　＜ポンド・ドル＞：１ポンド=1.2955ドルから1.3042ドルまで上昇。
　＜ドル・スイス＞：１ドル=0.9600フランから0.9537フランへ下落。
　　★安全通貨としてのフラン買いに拍車

　[経済指標：米国]
　　・7月製造業受注：前月比▲3.3％=予想：▲3.3％・6月：＋3.2％←+3.0％
　　・7月耐久財受注改定値：前月比▲6.8％＜予想：+1.0％・速報値：▲6.8％
　　・8月ＣＢ（コンファレンスボード）雇用トレンド指数
 　　・結果：１３４．６２（前月比＋０．８％）
　　＜コンファレンスボード＞
　　　・「８月の雇用トレンド指数は引き続き急速に改善しており…
　　　　雇用が今後数カ月間…堅調に増加することを示唆している。」
　　　・「１日に発表された米雇用統計は予想を下回ったが…雇用トレンド指数は雇用の
　　　　伸びが鈍化することを示していない。」
　
　【チャート】　 https://kabutan.jp/stock/chart?code=0950
　　・長期（75日）＞短期（05日）＞中期（25日）
　　　☆上昇トレンド（円安）への【移行期】に突入…要経過観察
　　　☆長期線⇔中期線の「帯」反転…長期＞中期へ
　　　…短期の反発待って円安へ （ほぼ読み通り） …北朝鮮リスク再台頭
　　　＞現在値：１０８．６５円：本日予想レンジ＝１０７．９５円⇔１０９．２５円
 　　　　　　　　　　　　　　　　　 今週予想レンジ＝１０７．８０円⇔１１１．４５円
 　　　　　※米国利上げは下支えながら更なる１１５円超のドル買いには新規材料必要
 　　　　　※市場のコンセンサス
　　　　　…企業決算堅調も下支え材料に
　　　　　…経済データに注目しつつ…トランプ政権による税制改革などの行方を
　　　　　　見極めるは維持も
　　　　　…「地政学的リスク」への懸念再台頭 ★
　　　　　…「トランプリスク」も加わった
　　　　★「トランポリン相場」は続くだろう。
 　　　
 　　＊豪ドル円＊： 豪GDPの上振れ期待が下支えも
　　　　現在値=８６．９５円：本日予想レンジ＝86.35円⇔87.35円
 　　　　　　　　　　　　　　　　　 …今週予想レンジ＝84.50円⇔88.50円
　　　　[豪中銀政策金利]
　　　　　・結果：＋1.50%【据置】予想通り
        [豪中銀声明]
　　　　　・２％へ向け計画通り順調…持続的な加速を示す見込み。
　　　　　・経済成長と金利の据え置き方針は合致。
　　　　　・豪ドル高は生産や雇用の見通しに悪影響を与えている。
　　　　　・金利の据え置きは長期的なCPI目標に合致している。
　　　　[経済指標]
　　　　　＊経常収支（第2四半期）＊
　　　　　　・結果▲96億豪ドル＜予想▲75億豪ドル・前回▲48億豪ドル（▲31億豪ドル↓修正）
＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊　　　　　【各国金融政策】
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【現在の懸念材料】
（１）米国動向
　★ＦＲＢ：金融政策
　＜ブレイナード理事＞
　　・インフレが軌道に乗るまで追加利上げには慎重に。
　　　…基調インフレは現在より低い公算がある。
　　・バランスシートの変更に近づいている公算が高い。
　　　…バランスシート縮小開始後はインフレ動向を注視。
　　・ハービー被害は第３四半期ＧＤＰに影響するが…生産の回復は想定される。
　　・米経済は堅調で投資は上向き。
　　・レバレッジによるリスク形成は兆候はわずか。

　＜カシュカリ・ミネアポリス連銀総裁＞
　　・失業率は低下したが…インフレは低い。
　　・利上げは経済に実質的な打撃与えた可能性も
　　・米労働市場はスラックが依然として存在する模様。

　※アトランタ連銀「ＧＤＰナウ」※：第３四半期＊
　＞8月31日時点：予想＝年率換算＋３．３％（２５日時点の３．４％から下方修正）
　　▼今週発表された７月：卸売在庫速報値
　　▼前渡商品貿易収支　…のデータから純輸出や在庫投資を下方修正
　　※次回の発表は９月１日（金）を予定
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（２）中国動向
　◎中国共産党大会開催（10月18日）に控え…当局は相場を安定させる方向へ
　　＜中国人民銀行（中央銀行）＞
　　　☆人民元の対米ドル基準値を16年5月以来の元高方向に設定
　　　　▽上海外国為替市場…人民元レート＝前日に続き約1年3カ月ぶりの元高水準で推移
　　＜中国当局＞
　　　☆「仮想通貨」の発行禁止…「人民元」通貨に資金が還流したとの見方も高まる。
　　　☆＜中国人民銀行＆中央網絡安全信息化領導小組（中央ネットワーク安全情報化指導
　　　小組）など政府7部門＞
　　　＞4日…「ICO（イニシャル・コイン・オファリング）」を速やかに停止するよう命じると発表
　　
　※主な「国家戦略」
　　（１）稼働中…「国有企業改革」・「供給サイド改革」
　　　　　※混合所有制改革」…国有企業改革
　　　　　（中国聯合網絡通信集団（聯通集団）） （国有資産監督管理委員会）
　　　　　※河北省の「雄安新区」設立
　　　　　　　…治水インフラ整備費⇒1000億人民元の予算投入
　　（２）繰上げ見込み
　　　「軍民融合発展」…軍事技術の民生利用と民間技術の軍事転用を計る

　※市場対策
　　「国家隊」…政府系の機関
 　　　　＞今年第2四半期（4～6月）
 　　　　　…深セン証券取引所のベンチャー企業向け市場「創業板」に大口資金投入
　　「養老保険基金（年金基金）」（新規定）…運用スタート

　[経済指標]
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（３）石米油価格動向… 【続伸】
　＞09月05日
 　　　：NY原油先物10月限（WTI）（終値）＝４８．６６（＋1.37　＋2.90％）

　　　※米テキサス州を襲ったハリケーン「ハービー」の影響
　　　　・依然として操業を停止の製油所はあるものの…・全体的には再開に向かっている
　　　　⇒原油消費量は従来の水準に回復するとの見通し

　　＞＞：$40～50/バレル台で動いて入れば騒ぐ必要ない！！ （どうせ談合市場だ）
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（４）欧州動向 （含　欧州金融不安…消えては浮かぶタイマー付爆弾）
　　　
　[経済指標]
　　＊ユーロ圏小売売上高（7月）＊
　　　＞前月比：結果▲0.3%＝予想▲0.3%・前回＋0.6%（＋0.5%から↑修正）
　　　＞前年比：結果＋2.6%＝予想＋2.6%・前回＋3.3%（＋3.1%から↑修正）
　　＊ユーロ圏非製造業PMI・確報値（8月）＊
　　　・結果　54.7＜予想　54.9・前回　54.9
　　＊独非製造業PMI・確報値（8月）＊：結果　53.5＞予想　53.4・前回　53.4
　　＊伊非製造業ＰＭＩ（8月）＊：結果　55.1＜予想　55.5・前回　56.3＊
　　＊仏非製造業ＰＭＩ確報値（8月）＊：結果　54.9＜予想　55.5
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 （５）ＢＲＥＸＩＴ
　　　
　[経済指標］
  　*CIPS非製造業PMI（8月）*：結果　53.2＜予想　53.5・前回　53.8
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（６）日銀緩和政策
　＜ＥＴＦ購入＞：9月05日
 　　・従来型ETF＝７３９億円（9月購入02回・総額１４７８億円）
 　　・設備・人材投資企業支援関連ＥＴＦ＝１２億円購入
 　　　（9月購入03回＝計３６億円）
 　　・Ｊ－ＲＥＩＴ＝１２億円（9月購入02回＝２４億円）
　　[経済指標]
＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊　　　　　（７）新興国景気懸念…強いドルによる資金流出
　※全体としての…☆サポート材料　★懸念材料
　☆中国経済指標堅調　★★米トランプ大統領保護主義的通商政策　☆石油価格安定
　　＞9月05日
　　　【ブラジル】＊鉱工業生産（7月）＊：＞前年比：結果＋2.5%＞予想＋1.6%・前回　0.5%
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（８）地政学的リスク（ＩＳ国のテロ「拡散」 ・北朝鮮の自爆）
　【北朝鮮】
　＜韓国の報道＞
　　・大陸間弾道ミサイル（ＩＣＢＭ）とみられるロケットを西岸に移動
　　・９月９日：建国記念日に向けてＩＣＢＭを発射する可能性を指摘
　　⇒緊張は依然として高まっている。
　＜プーチン露大統領＞
　　・外交が北朝鮮危機の解決の唯一の道
　　・ロシアと北朝鮮の貿易は実質的にゼロ
　　・北朝鮮の体制への制裁は効果なし
　　・北朝鮮に安全保障上の保障を
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【今週の新規設定】火曜日版に掲載
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 【次回セミナー】 お申込み受付中
◎新宿　　
 　＞10月14日（土）確定
 　・会場：SOBIZGATES２階Ａ会議室 …前回と同じです
　・住所：東京都新宿区新宿5-11-2　SOBLD
　http://www.kaigi-room.com/build/access/c001346.php
　・定員35名
 　・参加料：お一人様1,500円
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◎大阪
 　＞10月21日（土）確定
 　 ・13時から14時半　「前向き！！投信ゼミナール！！＠大阪３」
 　・会場：NSE貸会議室B（大阪府大阪市北区西天満2-6-8　堂島ビルヂング１F）
 　　…前回と同じです
　　…淀屋橋駅 徒歩3分（大阪市営地下鉄御堂筋線・京阪本線）
…大江橋駅 徒歩1分（京阪中之島線）・北新地駅 徒歩5分（JR東西線）
 　・定員35名
 　・参加料：お一人様1,500円
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◎小田原
 　＞10月22日（日）
 　（１）11：00‐12：30 ★投資の窓口４（アセットアロケーション）…始めるならここから！！　
 　（２）14：20-15：50 ★前向き！！投信ゼミナール！！＠小田原１１
 　・会場：小田原（おだわら市民交流センターＵＭＥＣＯ…前回と同じです
　 ・共催：（社）神奈川県ファイナンシャルプランナー連合会（小田原支部）
 　・定員：（１）15名（２）30名
 　・参加料：（１）・（２）とも…お一人様1,000円（（１）・（２）両方参加の方は両方で1,500円）
 　※小田原は会場が公共施設で参加料に上限が設定されています

＞＞：お申込みは…mstb2021139＠goo.jpまで
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※随時受付中…
◎「受かるぞ！！ＦＰ」…２級・３級講座（個別指導&グループ指導）：回数・費用はご相談
◎「受かるぞ！！証券外務員」…１種・２種（個別指導&グループ指導）：回数・費用はご相談
◎「マーケット基礎知識」…初心者向け

　＞＞上記　お申込み・お問い合わせは…future1139blue@yahoo.ne.jp　まで
　＞＞「ストリートアカデミー」　https://www.street-academy.com/steachers/62329
　でもお申込みいただけます！！（除　セミナー）
・日程・時間はいかようにもアレンジ可能です。おひとりでもグループ（割引あり）でもお受け
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