【思考回路:185】20171107
文責:☆彡緋色の龍[暁天雄飛] ☆彡185
※本日は立冬…みなさん、体調管理には十分気を付けて
※ちょっと体調を崩していました。本日より再開します。
**************************************
※次回セミナー予定(前向き!!投信ゼミナール!!)
(1)@新宿 8…2018年02月03日(土)
(2)@小田原12…2018年02月17日(土)…午前中に入門編「投資の窓口」5あり
(3)@大阪5…2018年02月18日(日)
>>:お申込み・お問合せは…mstb2021139@goo.jpまで
***************************************
【注目】
>日経電子版(7日)
*日米首脳会談*:6日
<トランプ大統領>
☆日米自由貿易協定(FTA)には言及せず。
★共同記者会見
・「日本に対する貿易赤字を減らさねばならない。」
・「最も重要なのは互恵的な貿易関係だ。」
※「互恵(reciprocal)的」…米国側の見解
・単純な相互利益ではない。
・米国は巨額の赤字額相当だけ国内雇用が奪われていると考え…
・相手国に赤字解消を求める。
・「高関税を残すなら米国も同じように関税を引き上げる。」
・「クルマ問題は米政権の大きなストレス。」
>2016年の米の対日貿易赤字=▲688億ドル(中国に次いで2位)
▼赤字の8割弱が自動車(日本の自動車輸出の3割は米国向け)
⇒日米経済対話での協議における米政権の出方に不安を残す内容に。
***************************************
【市場概況】:20171106
※国内株式市場※【大幅高】
*TOPIX*:終値=1792.66(前日比▲1.42 ▲0.10%)
*日経平均株価*:終値=2万2548円35銭 (前日比+9円23銭 +0.04%)
****************************************
●TOPIX…3営業日ぶりに小反落。
★日本の3連休中に米国の長期金利が低下…銀行など金融株が安い
※日経平均株価…バブル崩壊後の戻り高値に接近→売りも出やすい
<三井住友アセットマネジメント:石山仁チーフストラテジスト>:*B
>米国
・「米国の次期FRB議長が決まっても始動するのは随分と後。」
・「今までの金融政策が抜本的に変わるとは思えない。」
>国内
・「日本株は日経平均がバブル崩壊後の高値2万2666円が目前に迫っている。」
・「テクニカル面からも上値が抑えられやすくなってきている。」
・「上値をトライしたい人と利食いをしたい人のせめぎ合いが続く。」
【チャート】 https://kabutan.jp/stock/chart?code=0000
※移動平均線循環分析
*日経平均:短期>中期>長期…小反発…陽線
☆【天井圏】継続
☆移動平均線の並びは上向き…当面強いだろう
※オシオレーター系の指標は再び120超へ
※これは「落ちるなら急落」パターンだろう。
※取り敢えずは下値は直近「窓空き」の21,500円か?
★「北朝鮮」動向は依然要注意
※米国景気堅調との両天秤が続く
☆下げたら買い変わらず (目処18850円)
※日経平均は年末2万円割れで終わる!! は変えず
★トランプ政権不安定化懸念でまだまだ高値波乱の様相も…
◆まだまだトランプ相場の「トランポリン」は続くだろう…
<S&P>
●新たな「フラジャイル5」を発表
(1)トルコ (2)アルゼンチン (3)パキスタン (4)エジプト (5)カタール
★世界の金融引き締め局面に最も脆弱な国々と定義
⇔
☆最も耐久性が高い国
(1)タイ (2)中国 (3)ロシア (4)サウジアラビア (5)マレーシア
**************************************
◎NY株式市場概況◎【一服感】
・ダウ平均 23548.42(+9.23 +0.04%)
・S&P500 2591.13(+3.29 +0.13%)
・ナスダック 6786.44(+22.00 +0.33%)
・CME日経平均先物 22595(大証終比:▲5 ▲0.02%)
◎ダウ平均は小幅続伸。
>先週…税制改革案の提出+次期FRB議長にパウエル氏指名+決算が峠超え
∴週明けの株式市場には一服感強まる。
☆原油相場…2015年7月以来の57ドル台に上昇→エネルギー関連株上昇。
※全体的には様子見気分強い…次の展開待ちといった雰囲気。
【チャート】 https://kabutan.jp/stock/chart?code=0800
☆NYダウは「短期」>「中期」>「長期」…【天井圏】 継続
☆史上最高値更新後も更に上昇力強い
※「上値のペナントは上抜け」が続く
※さすがに上げ過ぎと個人的には思うが…
※NYダウは年末に向け調整するのでは(・・? …下値=21830目処
◆「トランポリン」相場はまだまだ続く
**************************************
◎NY外為市場概況◎ ■為替が一歩先に行く
*ドル・円*:1ドル=114円21銭から113円75銭まで下落し…113円80銭で引け。
★<トランプ大統領>:アジア訪問中
▼対米貿易黒字国(日本を含む)に対し…貿易不均衡是正要求方針再表明
★年内の税制改革成立への不透明感も燻る…米債利回り低下
→ドル売り・円買い強まる
*ユーロ・ドル*:1ユーロ=1.1580ドルへ下落…1.1616ドルまで反発…1.1605ドルで引け
*ユーロ・円*:1ユーロ=132円34銭から132円01銭へ下落。
*ポンド・ドル*:1ポンド=1.3098ドルから1.3174ドルまで上昇。
*ドル・スイス*:1ドル=1.0011フランから0.9975フランへ反落。
[経済指標]・特になし
【チャート】 https://kabutan.jp/stock/chart?code=0950
・短期(05日)>中期(25日)>長期(75日)
☆【天井圏】で推移
>現在値:113。70
※本日予想レンジ=113.35円⇔114.45円
※今週予想レンジ=112.80円⇔114.80円
※米国利上げは下支えながら更なる115円超のドル買いには新規材料必要
※市場のコンセンサス
(1)企業決算堅調も下支え材料に
(2)経済データに注目しつつ…トランプ政権による税制改革などの行方を
見極めるスタンス維持
→現状(1)と(2)がプラス方向に働いている
(3)「地政学的リスク」への懸念
(4)「トランプリスク」
★「トランポリン相場」は続くだろう。
*豪ドル円*:
現在値=87.45:豪準備銀行の慎重姿勢に思惑
※本日予想レンジ=87.15円⇔88.05円
※今週予想レンジ=86.20円⇔89.00円
***************************************
【各国金融政策】
***************************************
【現在の懸念材料】
(1)米国動向
>トランプ政権
>金融政策
<ダドリーNY連銀総裁>
・来年半ばに引退を表明。★(イエレン現議長支持派)
…後任探しのプロセスは現在進行中。
…FOMCの空席は政策に影響しない。
・米経済は完全雇用に近い⇔インフレは不可解。
・インフレ抑制維持へ2%を小幅に上回る必要。
<ウォリアムズ・サンフランシスコ連銀総裁>
・FOMCは12月に利上げすべき。
[経済指標]
*米CB雇用トレンド指数:10月*:米コンファレンスボード(CB)
・結果=135.57(前月比:+2.04%・前年比:+5.4%)
※9月指数…当初発表の132.74から132.86に上方改定
※本指数…ハリケーンの影響でこの2ヵ月は低下⇔10月は大きく改善
⇒今後も雇用の堅調な増加が続くことを示唆
***************************************
(2)地政学的リスク(IS国のテロ「拡散」 ・北朝鮮の自爆)
***************************************
(3)中国動向
◎中国景気の先行楽観拡がる。
<第122回中国輸出入商品交易会(広州交易会)>:中国最大規模の貿易展示商談会
・先週4日に閉幕
☆契約額…前年同期比:+8.2%
☆年2回開催される同商談会…4期連続で前年実績を上回っている。
●金融システムの潜在的リスク懸念
<中国人民銀行(中央銀行):周小川総裁>:ウエブサイト
・「金融システムの潜在的リスクは積み上がりつつある。」
+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++
※主な「国家戦略」
(1)稼働中…「国有企業改革」・「供給サイド改革」
※「混合所有制改革」…国有企業改革
(中国聯合網絡通信集団(聯通集団)) (国有資産監督管理委員会)
※河北省の「雄安新区」設立
…治水インフラ整備費⇒1000億人民元の予算投入
※「健康中国…国民の健康促進を目指す国家戦略 ※
(2)繰上げ見込み
「軍民融合発展」…軍事技術の民生利用と民間技術の軍事転用を計る
※市場対策
「国家隊」…政府系の機関
>今年第2四半期(4〜6月)
…深セン証券取引所のベンチャー企業向け市場「創業板」に大口資金投入
「養老保険基金(年金基金)」(新規定)…運用スタート
***************************************
(4)石米油価格動向
>11月06日 【反発】
:NY原油先物12月限(WTI)(終値)=57.35(+1.71% +3.07%)
・サウジアラビアで11人の王子や現職の閣僚が一斉に逮捕
◎<ムハンマド・ビン・サルマン皇太子>:王位継承への地ならし実行
☆国営石油会社サウジ・アラムコの上場を成功させるために不可欠な原油高連想
∵サウジ・アラムコのIPOはムハンマド皇太子の一連の経済改革計画の中心
…原油価格回復の遅れは経済改革の遅れに
☆OPECを中心とした協調減産期間の2018年末までの延長を支持することを示唆
…最近の原油高のきっかけを作った
*EIA週間石油在庫統計:バレル・前週比:(在庫総量)
・原油:▲243.5万(4億5491万) ・ガソリン:▲402万(2億1285万)
・留出油:▲32万(1億2892万)
(クッシング地区)・原油:+9万(6384万)
>>:$40〜50/バレル台で動いて入れば騒ぐ必要ない!! (どうせ談合市場だ)
***************************************
(5)欧州動向 (含 欧州金融不安…消えては浮かぶタイマー付爆弾)
>金融政策
<プラートECB理事>
・デフレリスクは消えたが、インフレ圧力は引き続き抑制
・大規模な緩和策は依然として必要
>南欧問題
>BREXIT
[経済指標]
***************************************
(6)英国動向
>BREXIT
>金融政策
[経済指標]
*ユーロ圏非製造業PMI・確報値(10月)*:結果 55.0≒予想 54.9・前回 54.9
*独非製造業PMI・確報値(10月)*:結果 54.7<予想 55.2・前回 55.2
*独製造業受注(9月)*
>前月比:結果+1.0%>予想▲1.1%・前回+4.1%(+3.6%から修正)
>前年比:結果+9.5%>予想+7.1%・前回+8.3%(+7.8%から修正)
***************************************
(7)日銀緩和政策
>金融政策
<黒田日銀総裁>
・低金利継続が金融仲介に与える影響今後も注視
・日本経済外需と内需がバランス良く景気を牽引。
・物価を押し上げる力は徐々に強まっている。
・緩和的な金融環境のもと、景気は緩やかな拡大続く。
<ETF購入>
>11月06日
・従来型ETF=0億円(11月購入00回・総額0億円)
・設備・人材投資企業支援関連ETF=12億円購入
(11月購入03回=計36億円)
・J−REIT=0億円(11月購入00回=0億円)
[経済指標]
****************************************
(8)新興国景気懸念…強いドルによる資金流出
※全体としての…☆サポート材料 ★懸念材料
☆中国経済指標堅調 ★★米トランプ大統領保護主義的通商政策 ☆石油価格安定
****************************************
【今週の新規投信設定】 火曜日に掲載
>2017/11/7 ファンド名/投信会社
・米国中期債運用戦略ファンド(ダイワ投資一任専用)/大和アセットマネジメント
>2017/11/8 ファンド名/投信会社
・たわらノーロード バランス(積極型)/アセットマネジメントOne
・たわらノーロード バランス(堅実型)/アセットマネジメントOne
・たわらノーロード バランス(標準型)/アセットマネジメントOne
***************************************
***************************************
※随時受付中…
◎「受かるぞ!!FP」…2級・3級講座(個別指導&グループ指導):回数・費用はご相談
◎「受かるぞ!!証券外務員」…1種・2種(個別指導&グループ指導):回数・費用はご相談
◎「マーケット基礎知識」…初心者向け
>>上記 お申込み・お問い合わせは…future1139blue@yahoo.ne.jp まで
>>「ストリートアカデミー」 https://www.street-academy.com/steachers/62329
でもお申込みいただけます!!(除 セミナー)
・日程・時間はいかようにもアレンジ可能です。おひとりでもグループ(割引あり)でもお受け
します!!
************
************
※加藤の夢…もう一度「東京フォーラム」でセミナーを!!