【思考回路:322】20180621
文責:☆彡緋色の龍[暁天雄飛] ☆彡322
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・「天気晴朗なれど波高し!!」 は継続
・ばらばらと地政学的リスクが台頭
…2つ以上の波が高くなると調整局面も
・「高値に踊らず安値に怯まず」を忘れずに!!
→最終的には「売ったらだめだよ!!買いだよ!!」
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【2018年第3回:前向き!!投信ゼミナール!!】 予定
@新宿10…2018年09月01日(土)決定
@大阪07…2018年09月02日(日)予定 (ご希望あればお聞かせください)
@小田原14…2018年10月08日(月)決定 …3連休最終日
場所:おだわら市民交流センター UMECO
〒250-0011 小田原市栄町一丁目1番27号(小田原駅東口駐車場1階)
TEL:0465-24-6611
最寄駅:小田原駅から徒歩約2分 http://umeco.info/use/access/
☆前回と同じです
<1>投資の窓口@小田原7…テーマ未定(ご希望お寄せください)
時間:12時半~14時
<2>前向き!!投信ゼミナール!!@小田原14
時間:14時半~16時
受講料<1><2>各1,000円・両方受講は1,500円
定員 <1><2>とも30名
>>:お申込み・お問合せは…mstb2021139@goo.jpまで
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【注目】
☆誰が市場参加者を納得させたか(・・?
<ドラギECB総裁>:ドラギマジック最終章進行中
☆インフレが目標水準に向かうことを確信
…基調インフレは明らかに上向き。
…物価上昇への前向きな兆候も観測されている
…eコマースの物価への影響はわずか
★インフレ期待が抑制されていることが依然として課題
…インフレの賃金に対する反応の鈍さには様々な理由がある
☆ECBは必要なら多くの手段を持っている。
★貿易の保護主義の歴史は全てネガティブ。
<パウエルFRB議長>
★漸進的な利上げを継続する論拠強い
…政策金利はなお緩和的。
…中立金利まで100ベーシスポイント(1%)ある可能性。
☆FRBはインフレ目標に接近している。
…インフレ期待が2%に接近しているとは見ていない。
…インフレのオーバーシュートを目指しているとは言及していない。
…焦点はインフレ期待を2%に維持すること。
☆労働市場は一段と強くなり、賃金の伸びを支える
★一部資産価格は高い水準…過剰なレバレッジみられず
<黒田日銀総裁>
★インフレ期待が突如上昇する可能性は非常に低い。
★米中貿易問題は日本にとっても大きな懸念。
…米中の対立は東アジアのサプライチェーンに影響も。
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【市場概況】:20180620
◎東京株式市場◎【反発】
*TOPIX*:終値=1752.75(前日比:+8.83 +0.50%)
*日経平均株価*:終値=2万2555.43円48銭 (前日比:+276円95銭 +1.20%)
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◎3営業日ぶりに反発。
☆香港や上海などアジア株上昇
→午後の取引…行き過ぎたリスク回避姿勢を修正する動き強まる。
※米国と中国の貿易摩擦懸念は根強い
☆為替の円高一服…投資家心理にプラス
【チャート】 https://kabutan.jp/stock/chart?code=0000
<移動平均線循環分析>
※「想定の範囲内」!!
*日経平均:短期(05日)>中期(25日)>長期(75日)…陰線
【安定上昇期】から【下降変化期】への循環の可能性発生
★06/14…陰の大引け坊主…大幅安の可能性浮上 …残念だけど的中…
☆06/20…ローソク足は「切り込み線」で下げどまりを示す。
☆基調(長期的)は「買い」に変更なし
★参加者の「気迷い」状態 は依然強い
▼「落ちるなら急落」は依然続く
※次のチックポイント:★1:20,000円⇒★2:18,750円
▽「切返すなら一段高」 の出現か(・・? …
■今週から地政学リスクに要注意■
…消えていたリスクの再台頭
☆下げたら買い変わらず (目処18850円)
◆まだまだトランプ相場の「トランポリン」は続くだろう… 当面乱高下!!
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>欧州株式20日終値
・英FT100 7627.40(+23.55 +0.31%)
・独DAX 12695.16(+17.19 +0.14%)
・仏CAC40 5372.31(▲18.32 ▲0.34%)
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※NY株式市場概況※【買い戻し】
・ダウ平均 24657.80(▲42.41 ▲0.17%)
・S&P500 2767.32(+4.73 +0.17%)
・ナスダック 7781.52(+55.93 +0.72%)
・CME日経平均先物 22510(大証終比:+30 +0.13%)
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◎ダウ平均…7日続落⇔S&P500やナスダック…上昇
☆全体的には買い戻しのムードが広がる。
…米中貿易問題のエスカレートへの懸念は根強いはきょうは一服。
▽IT・ハイテク株が上昇
▽21世紀フォックスの資産買収を巡ってメディア株が活況
⇒全体的にはポジティブな雰囲気も
【恐怖指数】VIXスポット(NY時間:16:09)
・スポット 12.80<20
※前日比:▲0.55 ▲4.12%
【チャート】 https://kabutan.jp/stock/chart?code=0800
☆NYダウは「短期」>「中期」>「長期」
★【安定上昇期】から【下降変化期】への循環の可能性発生
★チャートの形が崩れる
※05/29から06/11までの上昇分の3割を失っており
一旦様子見の買いは入るだろう。
※上昇前の「腰抜け野郎」の振り落としの動きはこれからも何度も出てくる
※この乱高下はまだまだ続くだろう
※NYダウはもう一段調整するのでは(・・? …下値=21830目処
>>:今度は夏→秋か(・・?…
◆「トランポリン」相場はまだまだ続く
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◎NY外為市場概況◎ ■為替が一歩先に行く
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*ドル・円*:1ドル=109円95銭から110円45銭まで上昇し110円43銭で引け。
☆<パウエルFRB議長>:欧州中央銀行(ECB)フォーラム
・米国経済は非常に良好でインフレもFRBの目標である2%に近づいた。
・緩やかな利上げ継続の根拠が強い。(さらなる利上げを示唆)
…米10年債利回り上昇に伴うドル買いが一段と強まる。
*ユーロ・ドル*:1ユーロ=1.1600ドルへ上昇後1.1567ドルへ反落し1.1580ドルで引け。
<ノボトニー・オーストリア中銀総裁>:ユーロはドルに対して減価するとみている。
*ユーロ・円*:1ユーロ=127円31銭から127円94銭まで上昇。
☆リスク警戒感緩和→円買い後退。
*ポンド・ドル*:1ポンド=1.3171ドルから1.3216ドルまで上昇。
☆欧州連合(EU)離脱交渉…議会が介入する権限を拡大する法案を英下院が否決。
→メイ首相の立場確保⇒政局不安を受けたポンド売り後退。
*ドル・スイス*:1ドル=0.9937フランへ下落後0.9968フランまで反発。
【経済指標:米国】
*中古住宅販売件数(5月)*
・結果:543万戸<予想:552万戸・4月:545万戸←546万戸
*1~3月期経常収支*:・結果:▲1241億ドル>予想:▲1290億ドル
(10~12月期:▲1161億ドル←▽1282億ドル)
>現在値(ドル円):110.35
※本日予想レンジ=110.00円⇔110.80円
※今週予想レンジ=109.45円(↓)⇔111.10円
【チャート】
☆短期<中期…06/08:ゴールデンクロス
☆短期>中期>長期…【安定上昇期】
※長期線が横ばいに…ここが下支えか(・・?
★米中貿易問題懸念拡大
☆上値のペナント出現…定石なら「上抜け」(円安)だが…
※米国利上げは下支えながら更なる115円超のドル買いには新規材料必要
※市場のコンセンサス
(1)企業決算堅調の変化注目
(2)経済データに注目しつつ…トランプ政権による米国第一主義の行方を
見極めるスタンス維持
(3)「地政学的リスク」への懸念
(4)「トランプリスク」
★現状「保護貿易主義」抬頭…中間選挙対策…対中国難航
(5)欧州政局不安再台頭…ほぼ鎮静化
*豪ドル円*:資源先安観後退で買戻し余地でる
現在値=81.30円
※本日予想レンジ=80.85円⇔81.90円
※今週予想レンジ=80.65円(↓)⇔83.25円
[金融政策] :<豪中銀政策金利>:+1.50% 【据置】06/05
[豪中銀金融政策会合議事録](6月開催分)
・直近のデータは年末までの3%超の経済成長見通しと合致。
・先行指標が失業率が徐々に低下していくことを示している。
・賃金上昇がいくつかの経済に圧力
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★各国中銀★
<ブラジル中銀政策金利>:結果+6.50%【据置】予想通り
<フィリピン中銀政策金利>:結果+3.50%【引上げ】(予想通り:従来は3.25%)
<タイ中銀政策金利>:結果+1.50%【据置】(予想通り)
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【現在の懸念材料】
(1)米国動向
■貿易問題
<トランプ大統領>:中国のZTE制裁協議のための議員らとの会合
・「新たな通商合意について早急に発表する見通しだ。」
…どの国との合意なのか詳細は明らかにしなかった。
■金融政策 :政策金利(FF金利誘導目標):+1.75⇔+2.00% (18/06/13)FOMC
■経済指標
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(2)中国動向
■貿易問題
<中国人民銀行:易綱総裁>:19日
・「貿易摩擦の対処に向け万全の備えがある」
■市場動向
<中国政府>:個人所得税改革を導入する方針(・・?
・課税最低限の引き上げや低税率層の拡大などが実施される予定。
■経済指標
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(3)地政学的リスク(IS国のテロ「拡散」 ・北朝鮮の自爆・中東緊張)
■中朝問題
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(4)石米油価格動向
>06月20日
◎NY原油先物7月限(WTI)(終値)◎:1バレル=66.22(+1.15 +1.17%)
☆米エネルギー情報局(EIA)週報…原油在庫が市場予想以上に減少
☆週末のOPEC総会…小幅な増産で意見がまとまりつつあるとの観測
→買い戻し
*EIA週間石油在庫統計*:バレル・前週比:(在庫総量)
・原油:▲591.4万(4億2653万) ・ガソリン:+327.7万(2億4004万)
・留出油:+271.5万(1億1741万)
(クッシング地区)・ 原油:▲129.6万(3261万)
>>40~50/バレル台で動いて入れば騒ぐ必要ない!! (どうせ談合市場だ)
※サウジアラビアの財政がかなり悪いことから$60/バレル台以上容認か?
※どこかで調整が入る(★米シェールの増産注意)
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(5)欧州動向 (含 欧州金融不安…消えては浮かぶタイマー付爆弾)
■貿易問題
<ビルロワドガロー仏中銀総裁>:EUとカナダは世界経済の基本的なルールを守る
■政局不安
■BREXIT
■金融政策:ECB政策金利:現状=0.00%【据置】18/06/14
<ビルロワドガロー仏中銀総裁>
・ECBの金融政策正常化は段階的かつ予見可能なものに
<クノット・オランダ中銀総裁>:今後の賃金上昇についてはより一層楽観的。
■経済指標
<ビルロワドガロー仏中銀総裁>
・仏成長見通し:2019年+1.7% ・2020年+1.6%
・生産ギャップ:2019年末までに解消へ
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(6)英国動向
■メイ政権
■BREXIT
■金融政策 :<中銀政策金利>:+0.50% <資産買入枠>:4350億ポンド
■経済指標
*英CBI製造業受注指数(6月)*
・結果:13>予想:2(前回値:▲3)
…今年1月の14に次ぐ高水準
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(7)国内動向
■金融政策 (日銀政策金利:▲0.1%)
<雨宮日銀副総裁>
・わが国の経済は緩やかな拡大を続けるとみている
・金融システムは全体として安定性を維持している
・2%目標へのモメンタムは維持されている
・現在の強力な金融緩和を粘り強く進めていくこと適切
・金融仲介活動は引き続き積極的な状況
・2%目標にはまだなお距離がある
・19&20年度は消費税引き上げ背景に成長ペース鈍化へ
<ETF購入> ※日銀のETF保有時価は20兆3千億円を超えている!!
>2018年06月20日:6月実績
・従来型ETF=703億円(06月購入04回・総額2812億円)
・設備・人材投資企業支援関連ETF=12億円購入
(06月購入13回=計156億円)
・J-REIT=0億円(06月購入00回=0億円)
■経済指標
*政府月例報告*:景気は緩やかに回復している(総括判断据え置き)
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(8)新興国景気懸念…強いドルによる資金流出
※全体としての…☆サポート材料 ★懸念材料
☆中国経済指標堅調 ★★米トランプ大統領保護主義的通商政策 ☆石油価格安定
<IMF>:アルゼンチンに500億ドルの信用枠供与承認。
【アルゼンチン】
・150億ドルを直ちに使用することが可能に。
・期限は3年(規模はIMF史上最大)
・150億ドルのうち半分の75億ドルは財政支援に活用
・残りの350億ドルは融資期間に渡って利用可能。
・IMF理事会による四半期ごとの審査を受けることが義務付けられる。
【ブラジル】 <ブラジル中銀政策金利>:+6.50% (06/21:据置)
【ロシア】 <中銀政策金利>:+7.25%
<ヘザー・ノーアート米国務省報道官>:19日
・「米国はロシアとのさらに強固な関係を望んでいる。」…外部環境好転
【インド】 <中銀政策金利>:+6.25% (06/05:+0.25%↑)
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(9)仮想通貨対応
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【今週の新規投信設定】 火曜日に掲載
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※随時受付中…
◎「受かるぞ!!FP」…2級・3級講座(個別指導&グループ指導):回数・費用はご相談
◎「受かるぞ!!証券外務員」…1種・2種(個別指導&グループ指導):回数・費用はご相談
◎「マーケット基礎知識」…初心者向け
>>上記 お申込み・お問い合わせは…future1139blue@yahoo.ne.jp まで
>>「ストリートアカデミー」 https://www.street-academy.com/steachers/62329
でもお申込みいただけます!!(除 セミナー)
・日程・時間はいかようにもアレンジ可能です。おひとりでもグループ(割引あり)でもお受け
します!!
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※加藤の夢…もう一度「東京フォーラム」でセミナーを!!
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※随時受付中…
◎「受かるぞ!!FP」…2級・3級講座(個別指導&グループ指導):回数・費用はご相談
◎「受かるぞ!!証券外務員」…1種・2種(個別指導&グループ指導):回数・費用はご相談
◎「マーケット基礎知識」…初心者向け
>>上記 お申込み・お問い合わせは…future1139blue@yahoo.ne.jp まで
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