文責：☆彡緋色の龍[暁天雄飛] ☆彡１４８

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【注目】
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【市場概況】：２０１７０８３１
◎国内株式市場◎：【続伸】
　＊ＴＯＰＩＸ＊：終値＝１６１７．４１（前日＋9.76　＋0.60％）
　＊日経平均株価＊：終値＝１万9646円24銭 （前日比＋139円70銭　＋0.70％）

　　☆米国の国内総生産（ＧＤＰ）改定値や雇用関連統計が予想以上に堅調
　　☆為替…ドル高・円安方向に
　　
　　＜ニッセイ基礎研究所：井出真吾チーフ株式ストラテジスト＞：＊Ｂ
　　　・「足元の良好な経済指標で９月のＦＯＭＣでバランスシート縮小開始の決定は
　　　濃厚だろう。」
　　　・「縮小開始となれば…米国長期金利に上昇圧力が掛かり、円高リスクは緩和
　　　方向へ向かう。」
　　　・「投資家の注目が再度企業業績に移った場合…日経平均のＰＥＲ13倍台が
　　　見直される局面に入るとみている。」
　　
　　【チャート】　https://kabutan.jp/stock/chart?code=0000
　　　※移動平均線循環分析
 　　　＊日経平均：長期＞中期＞短期…続伸…陽線
　　　　　★【下降トレンド】 継続
　　　　　＞今年の3月末に似た動き（リスク選好なら買い出動も）
　　　　　※「北朝鮮」動向は当面要注意
　　　　　※米国景気堅調とも両天秤が続く
　　　　　　　　　　　☆下げたら買い変わらず （目処18850円）
 　　　　 ※秋に向けての一段高は依然として視界にある
　　　　　※日経平均は年末２万円割れで終わる！！ は変えず
　　　　　★トランプ政権不安定化懸念でまだまだ高値波乱の様相も…
　　　　　◆まだまだトランプ相場の「トランポリン」は続くだろう…
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◎ＮＹ株式市場概況◎【続伸】
　・ダウ平均　　　21948.10（+55.67　+0.25%）
　・S&P500　　　　2471.61（+14.02　+0.57%）
　・ナスダック　　　6428.66（+60.36　+0.95%）
　・CME日経平均先物　19675（大証終比：-15　-0.08%）

　＊ダウ平均＊：３日続伸
　　☆個人所得・消費が底堅さ示す
　　☆中国の景況感指標＞予想
　　⇒株式市場…景気の先行きに楽観的な見方広がる。

　☆世界的な景気に敏感なＩＴ・ハイテク株への買い戻し続く→相場を支援。
　☆インフレの鈍化傾向を示す指標…利上げ期待の後退→株式市場にとっては追い風

　＊ダウ平均＊：一時２万２０００ドル手前まで上昇→再び最高値を目指しそうな気配も

　【チャート】　https://kabutan.jp/stock/chart?code=0800
　　★NYダウは「中期」＞「短期」＞「長期」…下降トレンドへの【移行期】 入り
　　…要経過観察
　　※短期線と中期線がデッドクロスしたが未完形
　　…短期上昇でゴールデンクロスの可能性出る
　　※移動平均線との乖離が下に開けば反発へ （ほぼ読み通り）
　　※「高値のペナントは上抜け」が定石だが…
　　◆「トランポリン」相場はまだまだ続く
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●ＮＹ外為市場概況●　■為替が一歩先に行く
　＊ドル・円＊
　　▼１ドル＝110円66銭から109円91銭まで下落。
　　　＊米：7月コアPCE価格指数＊：FOMC…インフレの基準指標
　　　　★1年半ぶりの低水準⇒米国の追加利上げ観測後退。
　　　＜ムニューシン米財務長官＞発言
　　　　★米国がドル安政策に転じたとの憶測
　　　⇒ドル売り優勢
　＊ユーロ・ドル＊
　　▽１ユーロ＝1.1823ドルから1.1910ドルまで上昇し1.1900ドルで引け。
　＊ユーロ・円＊
　　▽１ユーロ＝130円71銭まで下落後…131円07銭へ反発。
　　　☆リスク選好の円売り優勢
　＊ポンド・ドル＊
　　　☆１ポンド＝1.2853ドルから1.2933ドルまで上昇。
　＊ドル・スイス＊
　　　☆１ドル＝0.9680フランから0.9594フランへ下落（フラン上昇）。　

　[経済指標：米国]
　　・7月個人所得：前月比+0.4％＞予想：+0.3％・6月：0.0％
　　・7月個人消費支出：前月比+0.3％＜予想：+0.4％・6月：+0.2％←+0.1％
　　・7月コアPCE価格指数：前年比+1.4％＝予想：+1.4％・6月：+1.5％
　　・先週分新規失業保険申請件数：23.6万件＜予想：23.8万件・前回：23.5万件←23.4万件
　　・失業保険継続受給者数：194.2万人＜予想：195.1万人・前回：195.4万人
　　・7月中古住宅販売成約指数：前月比▲0.8％＜予想：+0.3％・6月：＋1.3％←+1.5％
　　・8月シカゴ購買部協会景気指数：58.9＞予想：58.5・7月：58.9

　【チャート】　 https://kabutan.jp/stock/chart?code=0950
　　・長期（75日）＞中期（25日）＞短期（05日）
　　　★【大底圏】
　　　☆長期線⇔中期線の「帯」反転…長期＞中期へ
　　　…短期の反発待って円安へ （ほぼ読み通り）
　　　＞現在値：１０９．９５円：本日予想レンジ＝１０９．５０円⇔１１０．６０円
 　　　　　　　　　　　　　　　　　 今週予想レンジ＝１０７．８０円⇔１１１．４５円
 　　　　　※米国利上げは下支えながら更なる１１５円超のドル買いには新規材料必要
 　　　　　※市場のコンセンサス
　　　　　…企業決算堅調も下支え材料に
　　　　　…経済データに注目しつつ…トランプ政権による税制改革などの行方を
　　　　　　見極めるは維持も
　　　　　…「地政学的リスク」への懸念依然残る ★
　　　　　…「トランプリスク」も加わった
　　　　★「トランポリン相場」は続くだろう。
 　　　
 　　＊豪ドル円＊：豪・中の指標上振れを好感
　　　　現在値=８７．３５円：本日予想レンジ＝86.90円⇔88.00円
 　　　　　　　　　　　　　　　　　 …今週予想レンジ＝84.50円⇔88.00円
 　　　　[経済指標]
＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊　　　　　【各国金融政策】
　＜韓国中銀政策金利＞：結果＋1.25%【据置】＝予想　
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【現在の懸念材料】
（１）米国動向
　＜ムニューシン米財務長官＞
　　◎税制改革は中間層減税や簡素化を含む。
　　　…目標は法人税の１５％への引き下げ。
　　　…税制の中立性について協議中。
　　◎誰も米国を債務不履行に陥らせはしない。
　　　…債務上限期日を９月２９日から多少動かすことは可能。
　　◎イエレン議長とは毎週、建設的な協議をしている。
　　　…次のＦＲＢ議長については言及しない。
　　◎ドル安は米貿易にとって若干良い。
　　　…長期的なドル高は信頼感を示す。
　　　　
　＊アトランタ連銀「ＧＤＰナウ」：第３四半期＊
　＞３１日時点：予想＝年率換算＋３．３％（２５日時点の３．４％から下方修正）
　　▼今週発表された７月：卸売在庫速報値
　　▼前渡商品貿易収支　…のデータから純輸出や在庫投資を下方修正
　　※次回の発表は９月１日（金）を予定。

　【カナダ】
　　＊GDP（6月）＊：前月比：結果＋0.3%＞予想＋0.1%・前回＋0.6%
　　＊GDP（第2四半期）：前期比：結果＋4.5%＞予想＋3.7%・前回＋3.7%
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（２）中国動向
　◎8月：製造業PMI（前月比）＝51.7＞7月：51.4
　⇔
　●8月：非製造用PMＩ（前月比）＝53.4＜７月：54.5

　※主な「国家戦略」
　　（１）稼働中…「国有企業改革」・「供給サイド改革」
　　　　　※混合所有制改革」…国有企業改革
　　　　　（中国聯合網絡通信集団（聯通集団）） （国有資産監督管理委員会）
　　　　　※河北省の「雄安新区」設立
　　　　　　　…治水インフラ整備費⇒1000億人民元の予算投入
　　（２）繰上げ見込み
　　　「軍民融合発展」…軍事技術の民生利用と民間技術の軍事転用を計る

　※市場対策
　　「国家隊」…政府系の機関
 　　　　＞今年第2四半期（4～6月）
 　　　　　…深セン証券取引所のベンチャー企業向け市場「創業板」に大口資金投入
　　「養老保険基金（年金基金）」（新規定）…運用スタート

　[経済指標]
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（３）石米油価格動向… 【反発】
 　＞08月31日
 　　　：NY原油先物10月限（WTI）（終値）＝４７．２３（＋1.27　＋2.76％）

　　　☆「ハービー」…テキサス州製油所…稼働停止→まだ復旧していない製油所も
　　　⇒供給逼迫感からガソリン価格が一段と上値を伸ばす⇒原油にも買い戻しが

　　　＊改質ガソリン（期近つなぎ足）…一段と騰勢強める…２０１５年６月以来の高値更新。

　　＞＞：$40～50/バレル台で動いて入れば騒ぐ必要ない！！ （どうせ談合市場だ）
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（４）欧州動向 （含　欧州金融不安…消えては浮かぶタイマー付爆弾）
　＜ルメール仏経済財政相＞　
　　 ・ユーロ高は仏経済にとっての懸念材料
　＜メクラー・スイス中銀理事＞
　　 ・世界経済ほモメンタムは増してきている
　　・スイスフランは極めて狭いバンド内で推移してきている
　　・スイスフランをめぐる状況は非常に壊れやすいもの
　　・減価が続くとの判断は早計
　　 ・スイスのインフレは引き続き低水準
　　 ・緩和的な金融政策が引き続き必要に
　
　[経済指標]
　　＊ユーロ圏失業率（7月）＊：結果　9.1%＝予想　9.1%・前回　9.1%
　　＊ユーロ圏消費者物価指数・速報値（8月）＊
　　　＞前年比：結果＋1.5%＞予想＋1.4%・前回＋1.3%
　　　＞同コア ：結果＋1.2%＝予想＋1.2%・前回＋1.2%
　　＊独失業率（8月）＊：結果　5.7%＝予想　5.7%・前回　5.7%
　　＊独失業者数（8月）＊
　　　　・結果：▲0.5万人＞予想▲0.6万人・前回▲0.8万人（▲0.9万人から修正）
　　＊独小売売上高（7月）＊
　　　＞前月比：結果▲1.2%＜予想▲0.6%・前回＋1.3%（＋1.1%から修正）
　　　＞前年比：結果＋2.7%＜予想＋2.9%・前回＋2.6%（＋1.5%から修正）
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 （５）ＢＲＥＸＩＴ
　＜デービス英ＥＵ離脱担当相＞⇔＜バルニエＥＵ首席交渉官＞
　　★相変わらず双方の主張を相容れない平行線となっている。

　　＜バニエル交渉官＞
　　　・「英国の提案文書は単純に不可能なもの。」
　　　・「ＥＵの法的秩序を守ることが基本中の基本。」
　　＜デービス英担当相＞
　　　・「ＥＵは莫大な金額を請求している。」
　　　・「道徳的な責任は法的に割り切れるものだけにあらず。」

　　＜サンダース英政策委員＞
　　　・インフレ抑制に緩やかな利上げが助けとなる
　　　・英ＧＤＰデータの上方修正の可能性がある
　　　・成長は年率２％あるいはそれ以上となる可能性
　　　・早期の利上げが、今後の利上げペースを緩やかにさせる余地つくる
　　　・７月のインフレ鈍化は転換点とはならない
　
　[経済指標］
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（６）日銀緩和政策
　＜政井日銀審議委員＞：松山市内で講演
　　　・「2％の物価目標は長期的に為替市場の安定につながる。」
　　　・「物価目標の変更は適切でない。」
　＜ＥＴＦ購入＞：8月31日
 　　・従来型ETF＝０億円（８月購入09回・総額６５９７億円）
 　　・設備・人材投資企業支援関連ＥＴＦ＝１２億円購入
 　　　（8月購入21回＝計２５２億円）
 　　・Ｊ－ＲＥＩＴ＝０億円（8月購入08回＝９６億円）

　[経済指標]
　　＜財務省＞：対外・対内証券投資の状況
　　 　＞8月20日～8月26日
　　・対外証券投資
　　　・株式　　　　　2180億円の買い越し
　　　・中長期債　　3596億円の買い越し
　　　・短期証券　　　431億円の売り越し
　　　・合計　　　　　5345億円の買い越し

　　・対内証券投資
　　　・株式　　　　　2460億円の売り越し
　　　・中長期債　　　5046億円の買い越し
　　　・短期証券　　　7975億円の売り越し
　　　・合計　　　　　　5389億円の売り越し

　　＊鉱工業生産・速報値（7月）＊
　　　＞前月比：結果▲0.8%＜予想▲0.3%・前回＋2.2%
　　　＞前年比：結果＋4.7%＜予想＋5.2%・前回＋5.5%
＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊　　　　　（７）新興国景気懸念…強いドルによる資金流出
 　※全体としての…☆サポート材料　★懸念材料
 　☆中国経済指標堅調　★★米トランプ大統領保護主義的通商政策　☆石油価格安定
　＞8月31日
　【ブラジル】：失業率（7月）：結果　12.8%＜予想　13.0%・前回　13.0%
　【インド】：GDP（第2四半期）：前年比・結果＋5.7%＜予想＋6.5%・前回＋6.1%
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（８）地政学的リスク（ＩＳ国のテロ「拡散」 ・北朝鮮の自爆）
　＜朝鮮中央通信＞：「今後も太平洋を標的としたロケット発射演習を行う。」
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【今週の新規設定】火曜日版に掲載
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 【次回セミナー】 確定しました！！
◎新宿　　
 　＞10月14日（土）確定
 　・会場：SOBIZGATES２階Ａ会議室 …前回と同じです
　・住所：東京都新宿区新宿5-11-2　SOBLD
　http://www.kaigi-room.com/build/access/c001346.php
　・定員35名
 　・参加料：お一人様1,500円
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◎大阪
 　＞10月21日（土）確定
 　 ・13時から14時半　「前向き！！投信ゼミナール！！＠大阪３」
 　・会場：NSE貸会議室B（大阪府大阪市北区西天満2-6-8　堂島ビルヂング１F）
 　　…前回と同じです
　　…淀屋橋駅 徒歩3分（大阪市営地下鉄御堂筋線・京阪本線）
…大江橋駅 徒歩1分（京阪中之島線）・北新地駅 徒歩5分（JR東西線）
 　・定員35名
 　・参加料：お一人様1,500円
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◎小田原
 　＞10月22日（日）
 　（１）11：00‐12：30 ★投資の窓口４（アセットアロケーション）…始めるならここから！！　
 　（２）14：20-15：50 ★前向き！！投信ゼミナール！！＠小田原１１
 　・会場：小田原（おだわら市民交流センターＵＭＥＣＯ…前回と同じです
　 ・共催：（社）神奈川県ファイナンシャルプランナー連合会（小田原支部）
 　・定員：（１）15名（２）30名
 　・参加料：（１）・（２）とも…お一人様1,000円（（１）・（２）両方参加の方は両方で1,500円）
 　※小田原は会場が公共施設で参加料に上限が設定されています

＞＞：お申込みは…mstb2021139＠goo.jpまで
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※随時受付中…
◎「受かるぞ！！ＦＰ」…２級・３級講座（個別指導&グループ指導）：回数・費用はご相談
◎「受かるぞ！！証券外務員」…１種・２種（個別指導&グループ指導）：回数・費用はご相談
◎「マーケット基礎知識」…初心者向け

　＞＞上記　お申込み・お問い合わせは…future1139blue@yahoo.ne.jp　まで
　＞＞「ストリートアカデミー」　https://www.street-academy.com/steachers/62329
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・日程・時間はいかようにもアレンジ可能です。おひとりでもグループ（割引あり）でもお受け
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