【思考回路:318】20180614
文責:☆彡緋色の龍[暁天雄飛] ☆彡318
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・「天気晴朗なれど波高し!!」 は継続
・ばらばらと地政学的リスクが台頭
…2つ以上の波が高くなると調整局面も
・「高値に踊らず安値に怯まず」を忘れずに!!
→最終的には「売ったらだめだよ!!買いだよ!!」
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【2018年第3回:前向き!!投信ゼミナール!!】 予定
@新宿10…2018年09月01日(土)決定
@大阪07…2018年09月02日(日)予定 (ご希望あればお聞かせください)
@小田原14…2018年10月08日(月)決定 …3連休最終日
場所:おだわら市民交流センター UMECO
〒250-0011 小田原市栄町一丁目1番27号(小田原駅東口駐車場1階)
TEL:0465-24-6611
最寄駅:小田原駅から徒歩約2分 http://umeco.info/use/access/
☆前回と同じです
<1>投資の窓口@小田原7…テーマ未定(ご希望お寄せください)
時間:12時半~14時
<2>前向き!!投信ゼミナール!!@小田原14
時間:14時半~16時
受講料<1><2>各1,000円・両方受講は1,500円
定員 <1><2>とも30名
>>:お申込み・お問合せは…mstb2021139@goo.jpまで
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【注目】
【米国】
*FRB政策金利*:結果+1.75~2.00%:【利上げ】予想通り(現行+1.50~1.75%)
*超過準備預金金利(IOER)*:結果:1.95%【引上げ】(現行:1.75%)
…14日から実施。
<パウエルFRB議長>
■1月から全てのFOMC会合で会見を行う。
■経済は非常に良好。(全体の見通しは良好)
▽3%の潜在成長は適切な範囲。
▽失業率とインフレは低水準。
・雇用拡大は緩やかな成長が必要とするペースを上回っている。
・インフレに対し勝利宣言はしたくない。
…直近の原油高はインフレを2%超に押し上げるだろう。
…原油の影響は一時的。
・インフレが持続的に2%を上下すれば懸念。
・インフレが2%超えても過剰反応しない。
▽貿易問題の影響は指標には出てない。
・貿易問題への懸念が高まっていると関係者は述べている。
■金利の決定は自動的ではない。
・フォワードガイダンスを削除するのに適切な時期。
・2020年のFF金利予測は長期的水準を小幅に上回る。
・超過準備預金金利(IOER)の0.20%の引き上げはテクニカル的な調整。
…FF金利を中央値に持ってくることを狙ったもの。
<FOMC声明>
・金利は長期的に有効な水準を下回るとの文言削除。
・経済活動は底堅い。
・労働市場は力強さ持続。
・消費は上昇。設備投資は強い伸び持続。
・全会一致
・経済見通しに対するリスクは概ね均衡。
・金融政策のスタンスは引き続き緩やか。
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【市場概況】:20180613
◎東京株式市場◎【続伸】
*TOPIX*:終値=1800.37(前日比:+7.55 +0.40%)
*日経平均株価*:終値=2万2966円38銭 (前日比:+88円03銭 +0.40%)
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◎3日続伸(TOPIX…終値で5月22日以来の1800を回復)
☆米国や欧州の金融政策発表を控えて為替相場はドル高・円安傾向へ
→円安メリット業種に買い
【チャート】 https://kabutan.jp/stock/chart?code=0000
<移動平均線循環分析>
*日経平均:短期(05日)>中期(25日)>長期(75日)…陽線
【安定上昇期】へ 逆循環中
☆05/31が反発陽線で05/30が「明けの明星」(反発サイン)になった様子
☆06/08…短期が中期とゴールデンクロス
☆基調(長期的)は「買い」に変更なし
★参加者の「気迷い」状態 は依然強い
▼「落ちるなら急落」は依然続く
※次のチックポイント:★1:20,000円⇒★2:18,750円
▽「切返すなら一段高」 の出現か(・・? …
■今週から地政学リスクに要注意■
…消えていたリスクの再台頭
☆下げたら買い変わらず (目処18850円)
◆まだまだトランプ相場の「トランポリン」は続くだろう… 当面乱高下!!
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>欧州株式13日終値
・英FT100 7703.71(▲0.10 ▲0.00%)
・独DAX 12890.58(+48.28 +0.38%)
・仏CAC40 5452.73(▲0.64 ▲0.01%)
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●NY株式市場概況●【続落】
・ダウ平均 25201.20(▲119.53 ▲0.47%)
・S&P500 2775.63(▲11.22 ▲0.40%)
・ナスダック 7695.70(▲8.10 ▲0.11%)
・CME日経平均先物 22820(大証終比:▲90 ▲0.39%)
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●ダウ平均…続落。(終盤になって下げを加速)
★午後になって発表されたFOMCはタカ派な内容。
★最注目だったFOMCメンバーの金利見通しは年内あと利上げ2回に上方修正。
★超過準備預金金利(IOER)も引き上げ。
★>ウォールストリート・ジャーナル(WSJ)
▼猶予期間満了の中国への関税措置適用…早ければ金曜日にも適用開始(・・?
※トランプ大統領の承認を待っている状態。
【恐怖指数】VIXスポット(NY時間:16:09)
・スポット 12.94<20
※前日比:+0.60+4.868%
【チャート】 https://kabutan.jp/stock/chart?code=0800
☆NYダウは「短期」>「中期」>「長期」
☆【安定上昇期】 突入!!
☆長期・中期・短期すべてが上向き
☆チャートの形は良化
⇒26500を目指す動き稼働か(・・?
※上昇前の「腰抜け野郎」の振り落としの動きはこれからも何度も出てくる
※この乱高下はまだまだ続くだろう
※NYダウはもう一段調整するのでは(・・? …下値=21830目処
>>:今度は夏→秋か(・・?…
◆「トランポリン」相場はまだまだ続く
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◎NY外為市場概況◎ ■為替が一歩先に行く
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*ドル・円*:1ドル=110円34銭から110円85銭へ上昇…110円60銭で引け。
☆米5月生産者物価指数(PPI)…予想以上に上昇
☆FRBがFOMCで市場の予想通り追加利上げに踏切る
☆金利予測で中間値水準がが年3回から4回の利上げ水準に引上げ
…利上げペース加速を示唆→ドル買いが加速。
*ユーロ・ドル*:1ユーロ=1.1726ドルへ下落後…1.1799ドルへ反発…1.1790ドルで引け。
☆欧米の金利差拡大観測を受けたユーロ売り・ドル買い強まる。
☆ECB定例理事会を控え…引けにかけショートカバーが加速。
*ユーロ・円*:1ユーロ=129円86銭から130円35銭まで上昇。
☆ユーロ圏の金利先高感を受けたユーロ買いが優勢に。
*ポンド・ドル*;1ポンド=1.3390ドルから1.3319ドルまで下落。
*ドル・スイス*:1ドル=0.9841フランまで下落後…0.9890フランまで反発。
【経済指標:米国】
*生産者物価指数(5月)*:前月比:+0.5%>予想:+0.3%(4月:+0.1%)
同コア指数(5月)*:前月比:+0.3%>予想:+0.2%(4月:+0.2%)
*生産者物価指数(5月)*:前年比:+3.1%>予想:+2.8%(4月:+2.6%)
同コア指数(5月)*:前月比:+2.4%>予想:+2.3%(4月:+2.3%)
>現在値(ドル円):110.25
※本日予想レンジ=109.80円⇔110.80円
※今週予想レンジ=108.85円⇔110.90円
【チャート】
☆短期<中期…06/08:ゴールデンクロス
☆短期>中期>長期…【安定上昇期】へ逆循環
※長期線が横ばいに…ここが下支えか(・・?
☆円安へ切り返す見込み発生
※米国利上げは下支えながら更なる115円超のドル買いには新規材料必要
※市場のコンセンサス
(1)企業決算堅調の変化注目
(2)経済データに注目しつつ…トランプ政権による米国第一主義の行方を
見極めるスタンス維持
(3)「地政学的リスク」への懸念
(4)「トランプリスク」
★現状「保護貿易主義」抬頭…中間選挙対策…対中国難航
(5)欧州政局不安再台頭…ほぼ鎮静化
*豪ドル円*:豪中銀総裁発言嫌気
現在値=83.45円
※本日予想レンジ=83.15円⇔83.85円
※今週予想レンジ=82.50円⇔84.70円
[金融政策] :<豪中銀政策金利>:+1.50% 【据置】06/05
[ロウ豪中銀総裁]
・次の金利の変化はおそらく上昇、下降ではない
・持続可能な物価上昇が賃金の上昇を誘うだろう。
・次の利上げについては幾分先(sometimeaway)
■経済指標
*Westpac消費者信頼感指数(6月)*
>前月比 ・結果:+0.3%>前回:▲0.6%
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★各国中銀★
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【現在の懸念材料】
(1)米国動向
■市場動向
<トランプ大統領>:Twitter
・「原油価格は高過ぎる。OPECがまたやっている。良くない。」
・OPECを批判
・OPEC総会を1週間後に控え…価格引き下げを正当化するような主張を展開。
・トランプ大統領がツイッターでOPECを批判するのはこれで2度目。
・中間選挙前にガソリン価格が上昇…米国はOPEC加盟国に増産を呼びかけ。
■金融政策 :政策金利(FF金利誘導目標):+1.75⇔+2.00% (18/06/13)FOMC
*FOMCメンバー金利見通し*
>2018年
~1.875% 2人 ~2.125% 5人 ~2.375% 7人 ~2.625% 1人
※中央値=2.375%(年内あと2回利上げ)
■経済指標
*FOMC経済見通し*(***)は3月時点
>実質GDP…上方修正
18年:+2.8%(+2.7%) 19年:+2.4%(+2.4%) 20年:+2.0%(+2.0%)
※長期 :+1.8%(+1.8%)
>失業率
18年:3.6%(3.8%) 19年 3.5%(3.6%) 20年 3.5%(3.6%)
※長期 4.5%(4.5%)
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(2)中国動向
■市場動向
*5月:中国金融統計*:人民元建て新規融資が予想外の減少
■貿易問題
■経済指標
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(3)地政学的リスク(IS国のテロ「拡散」 ・北朝鮮の自爆・中東緊張)
■米朝問題
<トランプ米大統領>:北朝鮮の核の脅威はもはやない
<ポンペオ米国務長官>
・「北朝鮮の非核化はトランプ政権1期目中に大きく進展することを望む。」
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(4)石米油価格動向
>06月13日
◎NY原油先物7月限(WTI)(終値)◎:1バレル=66.64(+0.28 +0.42%)
☆米エネルギー情報局(EIA)週報…原油在庫が市場予想以上に減少
☆米国…燃料需要が増加するドライブシーズン入り
…製油所の原油消費量↑…原油在庫減少
*EIA週間石油在庫統計:バレル・前週比:(在庫総量)
・原油:▲414.3万(4億3244万) ・ガソリン:▲227.1万(2億3676万)
・留出油:▲210.1万(1億1469万)
(クッシング地区)・原油:▲68.7万(3390万)
<IEA>:イランとベネズエラの石油生産が約3割減少する可能性
>>40~50/バレル台で動いて入れば騒ぐ必要ない!! (どうせ談合市場だ)
※サウジアラビアの財政がかなり悪いことから$60/バレル台以上容認か?
※どこかで調整が入る(★米シェールの増産注意)
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(5)欧州動向 (含 欧州金融不安…消えては浮かぶタイマー付爆弾)
■市場動向
<フォルクスワーゲン>
★ディーゼル問題で独検察から10億ユーロの罰金を命じられ受け入れる。
■貿易問題
<独政府報道官>:EUは7月1日から対米報復関税を課す用意
■政局不安
※ユーロ圏 10年債利回り格差 …縮小へ(・・?
・ドイツ:+0.491%
⇔
・イタリア:+2.781(+229←+246←+265←+…←+213←…←+302)
・スペイン:+1.422(+93←+97←+102…←+94←…←+149)
・ギリシャ:+4.490(+400←+394←+408←+442←+407…←+443)
(注)カッコ内数値はドイツ国債との利回り格差、単位:ベーシスポイント(BP)
■BREXIT
■金融政策
■経済指標
*ユーロ圏鉱工業生産指数(4月)*
>前月比 ・結果:▲0.9%<予想:▲0.7%(前回:+0.6%…+0.5%から修正)
>前年比 ・結果:+1.7%<予想:+2.5%(前回:+3.2%…+3.0%から修正)
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(6)英国動向
■BREXIT
■金融政策 :<中銀政策金利>:+0.50% <資産買入枠>:4350億ポンド
■経済指標
*消費者物価指数(5月)*
>前月比 ・結果:+0.4%=予想:+0.4%(前回:+0.4%)
>前年比 ・結果:+2.4%=予想:+2.4%(前回:+2.4%)
>同コア ・結果:+2.1%=予想:+2.1%(前回:+2.1%)
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(7)国内動向
■金融政策 (日銀政策金利:▲0.1%)
<ETF購入> ※日銀のETF保有時価は20兆3千億円を超えている!!
>2018年06月13日:6月実績
・従来型ETF=0億円(06月購入00回・総額0億円)
・設備・人材投資企業支援関連ETF=12億円購入
(06月購入09回=計108億円)
・J-REIT=0億円(06月購入00回=0億円)
■経済指標
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(8)新興国景気懸念…強いドルによる資金流出
※全体としての…☆サポート材料 ★懸念材料
☆中国経済指標堅調 ★★米トランプ大統領保護主義的通商政策 ☆石油価格安定
【ブラジル】 <ブラジル中銀政策金利>:+6.50%
■経済指標
*小売売上高(4月)*
>前年比 結果:+0.6%>予想:▲0.5%(前回:+6.5%)
【ロシア】 <中銀政策金利>:+7.25%
【インド】 <中銀政策金利>:+6.25% (06/05:+0.25%↑)
*鉱工業生産(4月)*:結果:+4.9%<予想:+5.7%・前回:+4.6%(+4.4%から修正)
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(9)仮想通貨対応
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【今週の新規投信設定】 火曜日に掲載
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※随時受付中…
◎「受かるぞ!!FP」…2級・3級講座(個別指導&グループ指導):回数・費用はご相談
◎「受かるぞ!!証券外務員」…1種・2種(個別指導&グループ指導):回数・費用はご相談
◎「マーケット基礎知識」…初心者向け
>>上記 お申込み・お問い合わせは…future1139blue@yahoo.ne.jp まで
>>「ストリートアカデミー」 https://www.street-academy.com/steachers/62329
でもお申込みいただけます!!(除 セミナー)
・日程・時間はいかようにもアレンジ可能です。おひとりでもグループ(割引あり)でもお受け
します!!
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※加藤の夢…もう一度「東京フォーラム」でセミナーを!!
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