【思考回路:232】20180127
文責:☆彡緋色の龍[暁天雄飛] ☆彡232
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【新春第1回:前向き!!投信ゼミナール!!】お申込み受付中!!
「天気晴朗なれど波高し」
・2018年の相場を表す言葉でしょう。
・2017年04月に強気転換して8カ月…
・じりじりと上げてきた株式市場は
「リスク」の荒波に揉まれそうです。
・再度のチャート分析も含め、新年「初唸り」です!!
(1)@新宿 8…2018年02月03日(土)
時間:11時15分~12時45分
場所:SOBIZGATES(エスオービズゲイツ):東京都新宿区新宿5-11-2 SOBLD. 2階
※最寄駅:都営新宿線「新宿三丁目」駅より徒歩1分
東京メトロ副都心線「新宿三丁目」駅より徒歩1分
JR山手線「新宿」駅より徒歩5分
受講料:1,500円
(2)@大阪5…2018年02月04日(日)
時間:13時~14時半
場所:大阪市北区 西天満2-6-8 堂島ビルヂング地下1階(C-1会議室)
※最寄り駅:地下鉄御堂筋線「淀屋橋駅」徒歩3分(渡辺橋を渡ったビル)
受講料:1,500円
(3)@小田原12…2018年02月17日(土)…午前中に入門編「投資の窓口」5あり
場所:おだわら市民交流センター UMECO
〒250-0011 小田原市栄町一丁目1番27号(小田原駅東口駐車場1階)
TEL:0465-24-6611
最寄駅:小田原駅から徒歩約2分 http://umeco.info/use/access/
<1>投資の窓口@小田原5…「投資のリスク」・「代表的なアノマリー」
※知っておきたい「リスク」と知っておくと便利な相場の「ジンクス」
時間:10時半~12時
<2>前向き!!投信ゼミナール!!@小田原12
時間:13時半~15時
受講料<1><2>各1,000円・両方受講は1,500円
>>:お申込み・お問合せは…mstb2021139@goo.jpまで
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【注目】
<SMBC日興証券>:1/26付:「DailyOutlook」
◎J-REITを巡る環境は好転してきている
・年初から東証REIT指数が堅調に推移している。
■チャート面
☆2016年6月以降のトレンドラインや2017年7月の戻り高値の1709といっ上値目途
とみられる節目を今年に入って上抜け。
■需給面
(1)昨年のJ-REIT軟調の一因である投資信託の売りは10月がピーク。
(2)足元では11月・12月と縮小傾向に。
(3)海外投資家は9~11月に買い越し。
(4)地域金融機関もREIT-ETFを通じてJ-REITに投資する傾向に
(5)REIT‐ETF組成に関わる証券自己の買い越しは継続
…2017年は年間を通して約2,500億円の買い越し主体に。
⇒2018年もこれらが継続すれば…J-REITを巡る需給環境は徐々に改善傾向に!!
■ファンダメンタルズ面
(1)2017年12月のオフィス平均賃料(三鬼商事、東京ビジネス地区)
・前年同月比+3.4%の上昇(10月・11月の+3.2%からやや加速)
→好調なオフィス市況が続いている
(2)2018~20年…オフィス供給量は増加⇔需要は堅調
→大幅な空室率の上昇や賃料の下落リスクは小さい
>>」森金融庁長官によって歪められた市場は正常化に向かう(読み通り!!)
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【市場概況】:20180126
●国内株式市場●【3日続落】
*TOPIX*:終値=1879.39(前日比:▲5.17 ▲0.30%)
*日経平均株価*:終値=2万3631円88銭 (前日比:▲37円61銭 ▲0.20%)
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★海外原油市況下落+今後のマージン縮小懸念…石油・鉱業株安い
★米国長期金利の低下…金融株下げる
★米通商政策の保護主義リスク意識→円高への警戒続く
<岡三アセットマネジメント:前野達志シニアストラテジスト>:*B
・「現在のドル円は企業の想定為替レートに比べ若干円高水準。」
・「市場には円高イコール日本の輸出企業にマイナスというイメージがある。」
・「今は為替相場に振らされてしまうマーケット。」
・「来週30日にトランプ米大統領の一般教書演説を控える中で…
(1)米国の保護主義政策 (2)日欧の金融正常化模索の流れ
を受けて…ドル安・円高・ユーロ高の傾向が当面続く。」。
【チャート】 https://kabutan.jp/stock/chart?code=0000
※移動平均線循環分析
*日経平均:短期>中期>長期…陰線
☆【天井圏】維持
★思わぬ円高⇔「円安なき株高」へのチャレンジは一旦終了か?
★参加者の「気迷い」状態 は依然強いことも判明
※「落ちるなら急落」:下値は直近「窓空き」の21,500円か?
※「切返すなら一段高」 の出現か(・・?
★「北朝鮮」動向は依然要注意
※米国景気堅調との両天秤が続く …今後はピークアウト焦点
☆下げたら買い変わらず (目処18850円)
★トランプ政権不安定化懸念でまだまだ高値波乱の様相も…
◆まだまだトランプ相場の「トランポリン」は続くだろう…
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◎NY株式市場概況◎【3日続伸】
・ダウ平均 26616.71(+223.92 +0.85%)
・S&P500 2872.87(+33.62 +1.18%)
・ナスダック 7505.77(+94.61 +1.28%)
・CME日経平均先物 23750(大証終比:+120 +0.51%)
◎ダウ平均…3日続伸。
★米GDP<予想
☆市場の先行き期待は温存(インテルや薬の決算が好調)⇒買い継続
※GDP…輸入増が影響し純輸出の赤字が圧迫⇔個人消費は高い伸び
…見た目ほど悪くはないとの指摘も
【恐怖指数】VIXスポット(NY時間:16:09)
・スポット 11.08(▲0.50 ▲4.32%)
【チャート】 https://kabutan.jp/stock/chart?code=0800
☆NYダウは「短期」>「中期」>「長期」…【天井圏】 継続
※05日移動平均に絡んでの動き継続からまたしても「上抜け」へ
※さすがに上げ過ぎと個人的には「ずーっ」と思っていますが…(笑)
※NYダウはどこかで調整するのでは(・・? …下値=21830目処
◆「トランポリン」相場はまだまだ続く
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●NY外為市場概況● ■為替が一歩先に行く
<黒田日銀総裁>:ダボス会議
・日本は緩やかな景気拡大を続ける可能性が高い。
・日本は2%のインフレ目標にようやく近い状況にある。
・日本では労働力が不足しつつある。
※「日銀の出口戦略」:今年の市場の隠れたテーマ…市場は敏感に反応
<日銀声明>
・黒田総裁はインフレ見通しを修正していない。…戻り鈍い。
*ドル円*:前日サポートされていた1ドル=108.50円水準をブレイク…ストップを
巻き込んで108.30円近辺まで一時急落。当面の下値目標として昨年9月につけた
昨年安値107.30円付近が視野に入りそうな気配も
※ユーロ円やポンド円も下落…ユーロ円は一時134円台半ばまで下落。
*ユーロドル*:1ユーロ=1.24ドル台前半で推移。ロンドン時間には1.25ドル台を
試す動きも…下値での押し目買い意欲は根強い…きょうは小休止といったところ。
※<ドラギ総裁会見>:ユーロ高抑制という点では失敗に終わったムード。
…1ユーロ=1.25ドルを超えるユーロドルの水準はインフレを押し下げる効果も
∴ECBも簡単には許容できない水準→今後もユーロ高けん制の語気を強める可能性も
【チャート】 https://kabutan.jp/stock/chart?code=0950
・長期(75日)>中期(25日)>短期(05日)
【大底圏突入】 …反発の兆しから再び円高へ
★下値のペナントは「下抜け」か…!?
>現在値:108.75
※本日予想レンジ=108.00円⇔109.00円
※今週予想レンジ=108.00円(↓↓)⇔111.55円
※米国利上げは下支えながら更なる115円超のドル買いには新規材料必要
※市場のコンセンサス
(1)企業決算堅調も下支え材料に
(2)経済データに注目しつつ…トランプ政権による税制改革などの行方を
見極めるスタンス維持
(3)「地政学的リスク」への懸念
(4)「トランプリスク」
★「トランポリン相場」は続くだろう。
*豪ドル円*: インフレ上昇予想で売りづらい
現在値=88.10
※本日予想レンジ=87.75円⇔88.60円
※今週予想レンジ=87.35円(↓)⇔90.00円
[経済指標]
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<各国金融政策>
【カナダ】
<ポロズ中銀総裁>:労働市場には相当なゆるみが残っている。
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【現在の懸念材料】
(1)米国動向
■トランプ政権
<トランプ米大統領>
・公正で互恵的な貿易の実現を主張(ダボス会議で)
・DACAで合意する可能性はかなりある(CNBC)
※DACA:オバマ大統領が2012年に導入した移民政策。幼少期に不法入国した若者
に対して強制退去を猶予する制度。
・ドルは偉大な準備通貨だ
・経済はドルをより強く&より強くする(stronger and stronger) (CNBC)
<ムニューシン米財務長官>:発言は為替介入を狙ったものではない(米WSJ)
■金融政策
■経済指標
【カナダ】
*消費者物価指数(12月)*
>前月比:結果▲0.4%<予想▲0.3%・前回+0.3%…カナダドル売りへ
>前年比:結果+1.9%=予想+1.9%・前回+2.1%
【米国】
*実質GDP・速報値(第4四半期)*:前期比年率
・結果+2.6%<予想+3.0%・前回+3.2%
*個人消費・速報値(第4四半期)*;前期比年率
・結果+3.8%<予想+3.7%・前回+2.2%
*GDPデフレータ・速報値(第4四半期)*:前期比年率
・結果+2.4%>予想+2.3%・前回+2.1%
*PCEコアデフレータ・速報値(第4四半期)*:前期比年率
・結果+1.9%=予想+1.9%・前回+1.3%
*耐久財受注・速報値(12月)*
>前月比:結果+2.9%>予想+0.8%・前回+1.7%(+1.3%から修正)
>前年比:結果+0.6%=予想+0.6%・前回+0.3%(▲0.1%から修正)
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(2)地政学的リスク(IS国のテロ「拡散」 ・北朝鮮の自爆)
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(3)中国動向
■景気動向
■金融政策
<中国人民銀行(中央銀行)>
◎元高容認姿勢鮮明に
☆人民元レートの対米ドル基準値…6日連日で元高方向に設定
>25日…*人民銀*:15年8月の「実質切り下げ」以降で最高値水準を記録
■市場活性化
■経済指標
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※主な「国家戦略」
(1)稼働中…「国有企業改革」・「供給サイド改革」
※「混合所有制改革」…国有企業改革
(中国聯合網絡通信集団(聯通集団)) (国有資産監督管理委員会)
※河北省の「雄安新区」設立
…治水インフラ整備費⇒1000億人民元の予算投入
※「健康中国…国民の健康促進を目指す国家戦略 ※
(2)繰上げ見込み
「軍民融合発展」…軍事技術の民生利用と民間技術の軍事転用を計る
※市場対策
「国家隊」…政府系の機関
>今年第2四半期(4~6月)
…深セン証券取引所のベンチャー企業向け市場「創業板」に大口資金投入
「養老保険基金(年金基金)」(新規定)…運用スタート
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(4)石米油価格動向
>01月26日 【反発】
◎NY原油先物03月限(WTI)(終値)◎=66.14(+0.63 +0.96%)
※とくに新たな独自材料なし
☆為替が再びドル安に+米株も堅調に推移→買い優勢
★米国内の稼働中原油掘削装置(リグ)…前週から急増
*米国内・原油掘削装置(リグ)稼動数*:ベーカー・ヒューズ(米大手石油ガス開発)
>結果759基(先週比:+12基)
>:$40~50/バレル台で動いて入れば騒ぐ必要ない!! (どうせ談合市場だ)
>>:どこかで調整が入る(米シェールの増産注意)
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(5)欧州動向 (含 欧州金融不安…消えては浮かぶタイマー付爆弾)
■独政局
■金融政策
<クーレECB理事>
・インフレは引き続き低水準
・賃金が上昇し始めている
・ユーロ圏のコアインフレが上向いている
・QEは際立った成功を収めてきている
■南欧問題
■BREXIT
■経済指標
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(6)英国動向
■メイ政権
■BREXIT
<カーニー英中銀総裁>:EU離脱ではEUとの関係が深まるほど英経済成長には良い
■金融政策
■経済指標
*GDP・速報値(第4四半期)*
>前期比:結果+0.5%>予想+0.4%・前回+0.4%
>前年比:結果+1.5%>予想+1.4%・前回+1.7%
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(7)国内動向
■景気動向
<麻生財務相>
・ドル安を肯定したムニューシン米財務長官の発言についてはコメントしない。
・トランプ大統領がTPP復帰を示唆したことは歓迎すべきこと。
・財政の健全化については…夏までに具体的な計画を示す。
・歳出と歳入の改革方針を定めることが重要。
<西村官房副長官>:為替の安定が重要…市場の動向注視したい
■金融政策
<ETF購入>
>2018年01月26日
・従来型ETF=0億円(01月購入03回・総額3675億円)
・設備・人材投資企業支援関連ETF=12億円購入
(01月購入16回=計192億円)
・J-REIT=0億円(01月購入02回=24億円)
※日銀のETF保有時価は20兆3千億円を超えている!!
■経済指標
*全国消費者物価指数(12月)*
>前年比:結果+1.0%<予想+1.1%・前回+0.6%
>同コア:結果+0.9%=予想+0.9%・前回+0.9%(除:生鮮食品)
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(8)新興国景気懸念…強いドルによる資金流出
※全体としての…☆サポート材料 ★懸念材料
☆中国経済指標堅調 ★★米トランプ大統領保護主義的通商政策 ☆石油価格安定
【ブラジル】
【ロシア】
【インド】
●銀行の貸倒引当金…新基準で引き上げ
★銀行業界の貸倒引当金は8900億ルピーが必要(・・?
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【今週の新規投信設定】 火曜日に掲載
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