【思考回路:283】20180412
文責:☆彡緋色の龍[暁天雄飛] ☆彡283
・水曜日は午後横浜・夜新宿でFP2級講座講師…昨日はバテました(笑)
・「天気晴朗なれど波高し!!」
・「売ったらダメだよ、買いだよ!!」
・「高値に踊らず!! 安値にひるまず!!」
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【2018年第2回:前向き!!投信ゼミナール!!】 開催確定
◎新宿が5月19日・大阪は5月20日・小田原が6月3日。
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【注目】
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【市場概況】:20180411
●国内株式市場●【小反落】
*TOPIX*:終値=1725.30(前日比:▲6.64 ▼0.40%)
*日経平均株価*:終値=2万1687円10銭 (前日比:▲107円22銭 ▲0.50%)
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●3日ぶり反落
★百貨店のJ.フロント リテイリング決算への失望
…小売がTOPIXの下落寄与度トップに
<三井住友アセットマネジメント株式運用G:平川康彦ヘッド>:*B
・「これまで売られていたシクリカル(変動)の戻りは限定的な一方で買われていた
内需・ディフェンシブ関連は昨日からの売りが加速して総崩れの状況。」
・「全体的に新規資金が流入しにくい要因として…安心感があると想定して投資家が
ポジションを傾けていた小売決算が人件費・物流費などのコスト増もあり期待ほど
ではなかった。」
・「今後本格化する決算で市場の失望を誘う可能性がある。」
【チャート】 https://kabutan.jp/stock/chart?code=0000
<移動平均線循環分析>
*日経平均:長期>短期>中期…陰線
☆【上昇トレンドへの移行期】 継続
☆基調(長期的)は「買い」に変更なし
★参加者の「気迷い」状態 は依然強いことも判明
▼「落ちるなら急落」は依然続く
※次のチックポイント:★1:20,000円⇒★2:18,750円
▽「切返すなら一段高」 の出現か(・・? …
★トランプ政権の「保護貿易主義」…中間選挙対策 →対中強化で懸念拡大
★トランプ政権不安定化懸念でまだまだ高値波乱の様相も… 現状!!
☆下げたら買い変わらず (目処18850円)
◆まだまだトランプ相場の「トランポリン」は続くだろう… 当面乱高下!!
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>欧州株式11日終値
・英FT100 7257.14(▲9.61 ▲0.13%)
・独DAX 12293.97(▲103.35 ▲0.83%)
・仏CAC40 5277.94(▲29.62 ▲0.56%)
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●NY株式市場概況●【中東情勢懸念】
・ダウ平均 24189.45(▲218.55 ▲0.90%)
・S&P500 2642.19(▲14.68 ▲0.55%)
・ナスダック 7069.03(▲25.27 ▲0.36%)
・CME日経平均先物 21680(大証終比:+10 +0.05%)
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●ダウ平均…反落。
>市場の関心
★ファンダメンタルズよりも貿易問題や地政学的リスクなど政治へ
▽米中貿易戦争懸念…小康状態。
⇔
★シリア情勢緊迫化→米国とロシアの対立で上値重い。
…ロシアへの制裁強化予想→市場…その影響に警戒感強める。
※FOMC議事録(3月)
・インフレ上昇に自信示す…追加利上げも示唆
⇔利上げは漸進的
・貿易戦争への下振れリスクにも言及
⇒株式市場の反応は限定的。
※米消費者物価指数(CPI)コア指数…前年比+2.1%
・昨年第1四半期以来の2%台回復
…携帯電話の値下げ一服
⇒きょうのところは反応は限定的。
【恐怖指数】VIXスポット(NY時間:16:09)
・スポット 20.24>20
※前日比:▲0.23 ▲1.12%
【チャート】 https://kabutan.jp/stock/chart?code=0800
!!☆NYダウは「長期」>「中期」>「短期」…【大底圏】
⇒26500を目指す動きの前の調整続く
★トランプショックをどう調整するか…次々と「喧嘩相手」を捜してくる…
※この乱高下はまだまだ続くだろう
※NYダウはもう一段調整するのでは(・・? …下値=21830目処
>>:今度は夏→秋か(・・?…
◆「トランポリン」相場はまだまだ続く
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●NY外為市場概況● ■為替が一歩先に行く
*ドル・円*:1ドル=106円65銭から107円06銭まで上昇し106円90銭で引け。
★シリア情勢の緊迫化で地政学的リスクが上昇
→リスク回避のドル売り・円買いの動きが優勢に
☆FOMC議事録…タカ派色を強める→ドル売り後退
*ユーロ・ドル*:1ユーロ=1.2396ドルへ上昇後1.2347ドルへ反落し1.2365ドルで引け。
*ユーロ・円*:1ユーロ=132円40銭から132円07銭まで下落。
★地政学的リスクの上昇を警戒したリスク回避の円買いが優勢に
*ポンド・ドル*:1ポンド=1.4220ドルへ上昇後1.4161ドルへ反落。
*ドル・スイス*:1ドル=0.9559フランから0.9597フランまで上昇。
[経済指標:米国]
*消費者物価指数(3月)*
>前年比 ・結果:+2.4%=予想:+2.4%・2月:+2.2%
>同 コア ・結果:+2.1%=予想:+2.1%・2月:+1.8%
>前月比 ・結果:▲0.1%<予想:±0.0%・2月:+0.2%
>同コア ・結果:+0.2%=予想:+0.2%・1月:+0.2%
*財政収支(3月)*
・結果:▲2087億ドル<予想:▲1860億ドル・17年3月:▲1762.32億ドル
【チャート】 https://kabutan.jp/stock/chart?code=0950
・長期(75日)>短期(05日)>中期(25日)
※【上昇トレンドへの移行期】 継続
★再び大きなペナント形成へ…下値のペナントは・・・ やはり下へ?…あれれ
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>現在値:106.80
※本日予想レンジ=106.20円⇔107.25円
※今週予想レンジ=105.80円⇔107.80円
※米国利上げは下支えながら更なる115円超のドル買いには新規材料必要
※市場のコンセンサス
(1)企業決算堅調の変化注目
(2)経済データに注目しつつ…トランプ政権による税制改革などの行方を
見極めるスタンス維持
(3)「地政学的リスク」への懸念 …現状★(中東情勢→対ロ関係緊迫化)
(4)「トランプリスク」 ↑
★現状「保護貿易主義」抬頭…中間選挙対策…次第に沈静化?
★相手を中国としたために危機感増大…これは中間選挙対策を飛び越す恐れあり
★人事政策懸念…継接ぎ人事による国力衰退
*豪ドル円*:中国インフレ鈍化で売り
現在値=82.85(▲0.35)
※本日予想レンジ=82.20円⇔83.30円
※今週予想レンジ=80.75円⇔83.60円 (↑↑)
[金融政策]
[経済指標]
*Westpac消費者信頼感指数(4月)*
>前月比 ・結果:▲0.6%<前回:+0.2%
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★各国中銀★
<ポーランド中銀>:政策金利を1.50%に据置=予想通り
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【現在の懸念材料】
(1)米国動向
■トランプ政権
<ムニューシン米財務長官>
・中国との貿易問題は紛争。
・一帯一路構想に伴う融資に懸念。
・トランプ大統領は輸出入銀行が機能することを要望。
・仮想通貨の違法な動きを避ける必要。
■金融政策
■経済指標
<FOMC議事録>
・この先数年…財政政策が成長を大きく促進。
・貿易戦争は下振れリスク。★
…鉄鋼・アルミ関税は単独なら大きな影響なし。
・見通しは利上げ加速を正当化。
…漸進的な利上げが適切。
・インフレはこの先数ヵ月で上昇。
…インフレが2%に達する可能性が高まった。
…中期的には追加利上げが適切。
・数名は据え置きを主張。インフレを確認したい。
・一時的要因が後退…3月のインフレは上昇見込む。
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(2)中国動向
■市場活性化
<中国証券監督管理委員会>&<香港証券先物委員会>:11日
☆両市場間の「相互乗り入れ」(両株式市場の相互取引)制度について
▽1日当たりの投資枠の拡大を発表
…今年6月からMSCI主要指数に中国A株が組み込まれるのを見越した措置
…投資枠を拡大→域外からより多くの資金を呼び込む狙い
■貿易問題
■金融政策
<易人民銀行総裁>
・金融セクターを大きく開放する
・外資出資制限を撤廃する
・外資系銀行による中国での活動を大きく拡大する
・金融セクターへの海外からの投資を促していく
・内資と外資の取り扱いを公平にする
■経済指標
*生産者物価指数(3月)*
>前年比 ・結果:+3.1%<予想:+3.3%・前回:+3.7%
*消費者物価指数(3月)*
>前年比 ・結果:+2.1%<予想:+2.6%・前回:+2.9%
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(3)地政学的リスク(IS国のテロ「拡散」 ・北朝鮮の自爆)
<プーチン露大統領>
・イスラエルのネタニヤフ首相と電話会談
・「シリア情勢を一段と不安定にするいかなる行動も許容しない。」
<米サンダース報道官>
・「シリアへの最終的な対応策はまだ決まっていない。」
・「数多くの選択肢がテーブルの上に登っている。」
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(4)石米油価格動向
>04月11日 【大幅続伸】
◎NY原油先物05月限(WTI)(終値)◎=66.82(+1.31 +2.00%)
☆<トランプ米大統領>:シリアへのミサイル発射を警告
☆<ロシア>:シリアへの米軍のミサイルをすべて撃ち落とす公言
⇒シリアを巡って米露関係緊迫化
☆<サウジアラビア>:イエメンからイスラム教シーア派武装組織「フーシ派」が発射
したミサイルを迎撃…中東の地政学的なリスク高める。
・「イランがフーシ派を支援していると。」と繰り返し非難
*EIA週間石油在庫統計:バレル・前週比:(在庫総量)
・原油:+330.6万(4億2864万) ・ガソリン:+45.8万(2億3894万)
・留出油:▲104.4万(1億2845万)
(クッシング地区)・原油:+112.9万(3602万)
>>:$40~50/バレル台で動いて入れば騒ぐ必要ない!! (どうせ談合市場だ)
※サウジアラビアの財政がかなり悪いことから$60/バレル台容認か?
>>:どこかで調整が入る(★米シェールの増産注意) …ここだよ!!
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(5)欧州動向 (含 欧州金融不安…消えては浮かぶタイマー付爆弾)
■経済全般
■BREXIT
■金融政策
<ノボトニー・オーストリア中銀総裁>
・QEは年内に終了する見込み
・利上げ時期について語るのは時期尚早
・最初のステップは預金金利の引き上げから
<ECB>
・ノボトニー・オーストリア中銀総裁の見解を個人的な考え。
■経済指標
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(6)英国動向
■BREXIT
■金融政策 :<中銀政策金利>:+0.50% <資産買入枠>:4350億ポンド
■経済指標
*鉱工業生産(2月)*
>前月比 ・結果:+0.1%<予想:+0.4%・前回;+1.3%
>前年比 ・結果:+2.2%<予想:+2.9%・前回:+1.2%(+1.6%から修正)
*製造業生産高(2月)*
>前月比 ・結果:▲0.2%<予想:+0.2%・前回:+0.1%
>前年比 ・結果:+2.5%<予想:+3.3%・前回:+2.2%(+2.7%から修正)
*商品貿易収支(2月)*:ポンド
・結果:▲102.03億>予想:▲119.00億・前回:▲122.28億(▲123.25億から修正)
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(7)国内動向
■金融政策 (日銀政策金利:▲0.1%)
<ETF購入> ※日銀のETF保有時価は20兆3千億円を超えている!!
>2018年04月11日
・従来型ETF=0億円(04月購入02回・総額1428億円)
・設備・人材投資企業支援関連ETF=12億円購入
(04月購入08回=計96億円)
・J-REIT=12億円(04月購入02回=24億円)
■経済指標
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(8)新興国景気懸念…強いドルによる資金流出
※全体としての…☆サポート材料 ★懸念材料
☆中国経済指標堅調 ★★米トランプ大統領保護主義的通商政策 ☆石油価格安定
【ブラジル】
<米格付け会社ムーディーズ・インベスターズ・サービス>:最新リポート
☆ブラジル格付け見通し【引上げ】
・「ネガティブ(弱含み)」⇒「ステーブル(安定的)」に引上げ。
▽ブラジルの構造改革案…大統領の選挙結果に関らず可決されるとの見方
【ロシア】 <中銀政策金利>:+7.25%
【インド】 <中銀政策金利>:+6.00%
◎財政赤字縮小観測
>2017年度(18年3月まで1年間)財政赤字
…当初予想の5兆9500億ルピー(約10兆1150億円)を下回る
◎外貨準備高増加
>3月30日時点 ・18億2800万米ドル(約1956億円)に拡大(過去最高水準)
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(9)仮想通貨対応
<豪準備銀行(RBA:豪中央銀行):ロウ総裁>:パースでの講演
・@ビットコインは支払いの中でも質が悪い方法で投機熱狂。」
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【今週の新規投信設定】 火曜日に掲載
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