【思考回路:497】20190321
文責:☆彡緋色の龍[暁天雄飛] ☆彡497
☆BKSで「FP継続教育セミナー」講師。
☆マーケットと投信について3時間たっぷり唸らせていただきました。(笑)
★「新騰落表」を送りたいのだけれど…メールの仕様変更で
従来のやり方では送れなくなっています。
★お手数ですが、購読希望の方はmstb2021139@goo.joへ「新騰落表希望」と
メールください。折り返し返送します。
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【米国】
<FOMC>:要点
・政策金利 【現状維持】
※世界経済・金融市場動向・落ち着いた物価上昇圧力などにより…
「将来の金利調整に対して辛抱強くなれる(will be patient)。 」文言維持
・バランスシート調整…9月末で停止予定
・声明
>景気判断…前回の堅調から減速に。
※労働市場は依然堅調も…
「経済成長は第4四半期の堅調(Solid)から減速(Slowed)。」
>成長見通し…引き下げ
>失業率…上方(悪化)へ修正
>ドットプロット…2019年:11名(据置)・4名(1回利上げ)・2名(2回利上げ)
<パウエルFRB議長>:記者会見
>金融政策
・FEDが辛抱強くあり・見て・待つにはとても良い時期(Great Time)。
・政策は今いいところにあることから現状維持している。
・バランスシートは年末までにGDP比対17%程度に。
…3.5兆ドルよりも若干高い水準に。
【ブラジル】
<中銀声明>
●経済活動は予想を下回っている。
…ブラジル経済は徐々に回復していく過程にある。
・物価のリスクは上昇下降が同様。
・政策金利の維持は全会一致での決定。
⇒経済見通しは景気刺激的な金融政策を要求している。
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【注目】 :前向き投信ゼミナール日程
☆平成「唸り納め」!!
@小田原16…2019年04月14日(日)
・会場:おだわら市民交流センター UMECO
・〒250-0011 小田原市栄町一丁目1番27号(小田原駅東口駐車場1階)
・TEL:0465-24-6611
・最寄駅:小田原駅から徒歩約2分 http://umeco.info/use/access/
<1>投資の窓口@小田原9…テーマ「今さら聞けない投資信託基礎の基礎」
時間:13時~14時半
<2>前向き!!投信ゼミナール!!@小田原16
「現在の市場環境と投資信託動向」
時間:15時~16時半
・受講料<1><2>各1,000円・両方受講は1,500円
・定員 <1><2>とも30名
★新・年号「唸り初め」!!
@新宿11…2019年06月15日(土)
・会場:SOBIZGATES 2FA会議室(東京都新宿区新宿5-11-2 SOBLD)
・都営新宿線「新宿三丁目」駅&都営副都心線「新宿三丁目」駅より徒歩1分
・JR山手線「新宿」駅より徒歩5分
・定員:30名(参加費:1500円)
・時間:11:15-12:45
@京都02…2019年06月16日(日)
・会場:未定
・定員:30名(参加費:1500円)
・時間:13:00-14:30
>>:お申込み・お問合せは…mstb2021139@goo.jpまで
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<加藤:講演予定>:セミナー以外:仕事ください!!(笑)
☆04月11日&30日 BKS「現在の市場環境と投資信託」
☆05月11日 BKS 「顧客の資産形成のための投資信託提案法」…亀井FPと
☆06月13日 BKS FPとして知っておきたい「離婚とお金」
☆07月10日&31日 演題未定(金融&ライフ)
☆のBKSのj講義は日本FP協会の継続教育のポイントが加算されます!!
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★ご参考
※加藤の保有投信 03/20)
(1)ハイソブ・トルコリラ (100万円:8/13購入)
・購入価格:1194円 (時価:1,538円:▲3円・評価 +344円 )
・分配金:18/08/17~03/15:15日/月=5円(口数:837万口)(総計:8回:60円)
※2018/10/15より分配金5円(15円から減配)
(2)SMT日経225インデックス・オープン(50万円:12/25購入)
・購入価格:23160円 (時価:25644円:+51円 評価+2504円)
(3)米国株式インデックス・ファンド(50万円:12/25購入)
・購入価格:9479円 (時価:11394円:+31円・評価+1915円)
(4)オージーボンド(50万円:01/04購入)
・購入価格:4935円 (時価:4,937円:▲49円・評価+2円)
・分配金:19/01/21~03/20:20日/月=50円(口数:102万口)(総計:3回:150円)
◎依然バーゲン価格だろう
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☆今朝のリバイバル 110 <なごり雪> イルカ
今年は降らないまま春になりそう…
https://www.youtube.com/watch?v=eliU3I2nDJA
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・「今年は次のジャンプアップのための屈伸運動の年」
・「高値に踊らず安値に怯まず」を忘れずに!!
→最終的には「売ったらだめだよ!!買いだよ!!」
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【市場概況】:20190320
◎東京株式市場◎【小反発】
*TOPIX*:終値=1614.39(前日比:+4.16 +0.26%)
*日経平均株価*:終値=2万1608円92銭 (前日比:+42円07銭 +0.20%)
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◎小反発。
※米金融政策会合の結果公表を控えて様子見ムード強い。
<三井住友信託銀行:瀬良礼子マーケット・ストラテジスト>:*B
>FOMCについて
・「足元の景気は悪い状況ではないため…利上げをしばらく止めることで景気が
サポートされるようなメッセージが出てくれば株式市場にプラス。」
・「半面でサプライズが出るとドル・円相場がどうなるのか心配。」
>日本株について
・「政治の不透明さから上値をなかなか追っていけない。方向性が見えない」
>>:この人はいつも相場の急所を突いてくる…
【チャート】 https://kabutan.jp/stock/chart?code=0000
<移動平均線循環分析>:日経平均225
>03/20
□短期(05日)>中期(25日)>長期(75日)
・【安定上昇期】へ逆循環!!
※要経過観察
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<騰落レシオ>:☆割安 ★割高
・6日:103.74 10日:97.09 15日:93.79 25日:103.96
<基本的スタンス>
☆基調(長期的)は「買い」に変更なし
★参加者の「気迷い」状態 は依然強い
▼「落ちるなら急落」は依然続く
※次のチックポイント:★18,750円
▽「切返すなら一段高」 の出現か(・・? …
☆下げたら買い変わらず (目処18850円)
◆まだまだトランプ相場の「トランポリン」は続くだろう… 当面乱高下!!
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>欧州株式20日終値
・英FT100 7291.01(▲32.99 ▲0.45%)
・独DAX 11603.89(▲184.52 ▲1.57%)
・仏CAC40 5382.66(▲43.24 ▲0.80%)
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●NY株式市場概況●【続落】
・ダウ平均 25745.67(▲141.71 ▲0.55%)
・S&P500 2824.23(▲8.34 ▲0.29%)
・ナスダック 7728.97(+5.02 +0.07%) ☆
・CME日経平均先物 21275(大証終比:▲155 ▲0.72%)
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●やや頭の重い展開(FOMCを挟んで振幅が見られる展開も)
>序盤
★米中通商協議への警戒感…ダウ平均は前日比▲217ドルまで下げる。
<トランプ米大統領>:対中関税の長期化を視野との報道など
>FOMC
☆年内の金利据え置き見込みなどが示される。
▽株には大きな買い材料となって25900ドル超えとプラス圏を回復。
>買い一巡後
▼再びのマイナス圏に。(頭の重さが印象的。)
【恐怖指数】VIXスポット(NY時間:16:12)
・スポット 13.91(+0.35 +2.58%)<20(実際は30未満なら問題ない)
*カッコ内は(前日比、前日比%)
【チャート】 https://kabutan.jp/stock/chart?code=0800
*NYダウ*
>03/20
◎短期(05日)>中期(25日)>長期(75日)
【安定上昇期】へ逆循環
※本格的上昇前の「腰抜け野郎」の振り落としの動きはこれからも何度も出てくる
※この乱高下はまだまだ続くだろう
◆「トランポリン」相場はまだまだ続く
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●NY外為市場概況● ■為替が一歩先に行く
*ドル・円*:1ドル=111円52銭から110円54銭まで下落…110円70銭で引け。
★予想以上のハト派姿勢を示したFOMCの結果を受けて米債利回りが低下
→ドル売り加速。
※FOMC要点は別記
★<トランプ大統領>:対中輸入品に賦課している関税を当面維持する方針を示唆
→米中貿易摩擦の長期化懸念強まる⇒リスク回避の円買いが優勢に。
*ユーロ・ドル*:1ユーロ=1.1346ドルから1.1448ドルまで上昇して1.1440ドルで引け。
*ユーロ・円*:1ユーロ=126円79銭から126円42銭まで下落
*ポンド・ドル*:1ポンド=1.3147ドルまで下落後…1.3251ドルまで反発。
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>現在値(ドル円):110.40円
※本日予想レンジ=109.75円⇔112.25円
※今週予想レンジ=109.75円⇔113.30円
【チャート】 東京終了時
>03/20
□短期(05日)>中期(25日)>長期(75日)
☆【安定上昇期】へ正循環!!
※市場のコンセンサス
(1)企業決算堅調の変化注目
(2)経済データに注目しつつ…トランプ政権による米国第一主義の行方を
見極めるスタンス維持
(3)「地政学的リスク」への懸念
(4)「トランプリスク」
★「保護貿易主義」…対中貿易摩擦動向
★政権維持不安
(5)欧州・中東政局不安
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*豪ドル円* : 米中貿易協議期待継続
現在値=78.80円
※本日予想レンジ=78.20円⇔79.40円
※今週予想レンジ=78.00円⇔80.15円
[金融政策] :<豪中銀政策金利>:+1.50% 【据置】19/03/05
[経済指標]
*Westpac先行指数(2月)*:前月比
・結果:±0.00%>前回:▲0.01%
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★各国中銀★ :03/20
<タイ中銀政策金利> ・結果:+1.75%【据置】:予想通り
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【現在の懸念材料】
(1)米国動向
■トランプ政権
■貿易問題
■金融政策
<政策金利(FF金利誘導目標)>:+2.00⇔+2.25% (19/03/20)【据置】
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<パウエルFRB議長>:記者会見
>金融政策
・FEDが辛抱強くあり・見て・待つにはとても良い時期(Great Time)。
・政策は今いいところにあることから現状維持している。
・バランスシートは年末までにGDP比対17%程度に。
…3.5兆ドルよりも若干高い水準に。
>インフレについて
・落ち着いた物価圧力は辛抱強くなれる理由の一つ。
・インフレターゲットへのサポート方法について柔軟にみている。
>経済について
・賃金上昇は良いこと(低賃金労働者に向かう)。
…賃金上昇はインフレにとって悪いものではない。
・弱い小売売上を無視できない。
…12月の小売売上は他の指標から矛盾。
>為替について
・我々の政策によるドルへの影響を求めない
>リスクについて
・貿易協議はリスク要因。
・FRBは英国とEUのブレグイット協議を注視。
…英国のBREXITが秩序ある解決となることを望む。
>金融システムについて
・全体として金融の脆弱性が高まったとは見えない
…金融安定化の管理の主たる手段は規制
…銀行は前回の危機よりも良い資本状況
<FOMC>:(前回見通し)
◎政策金利見通し
・2019年:【据置】(2回利上げ) ・2020年:【利上げ:1回】(2回or3回利上げ)
●プロジェクションマテリアル
>経済成長見通し
・2019年:+2.1%(+2.3%) ・2020年:+1.9%(+2.0%)
>失業率見通し
・2019年: 3.7%(3.5%) ・2020年 3.8%(3.6%)
>物価見通し
・総合 2019年:+1.8%(+1.9%) ・2020年:+2.0%(+2.1%)
・コア 2019年:+2.0%(+2.0%) ・2020年:+2.0%(+2.0%)
■経済指標
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(2)中国動向
■概況
■貿易問題
■市場対策 ☆☆やると決めたら中国はやる!!☆☆(反対勢力なし!!)
■金融政策
■不良債権問題
■経済指標
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(3)地政学的リスク(IS国のテロ「拡散」 ・北朝鮮の自爆・中東緊張・南米移民)
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(4)石米油価格動向 >03月20日
◎NY原油先物05月限(WTI)(終値)◎:1バレル=60.23(+0.94 +1.58%)
>序盤…米週間石油在庫統計の発表を控えて利食い売りで軟調。
>予想外の在庫減少…地合いを引き締まる。
*週間石油在庫統計(03/09 - 03/15)*:バレル
>原油在庫 ・結果:▲958.9万<予想:+175.0万(前回:▲386.2万)
>ガソリン在庫 ・結果:▲458.7万<予想:▲250.0万(前回:▲462.4万)
>留出油 ・結果:▲412.7万<予想:▲150.0万(前回:+ 38.3万)
>>40~50/バレル台で動いて入れば騒ぐ必要ない!!(どうせ談合市場だ)
※サウジアラビアの財政がかなり悪いことから$60/バレル台以上容認か?
※どこかで調整が入る(★米シェールの増産注意)
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*米国内:原油掘削装置(リグ)稼動数*
>米大手石油ガス開発:ベーカー・ヒューズ発表
>先週比(03/08) ・結果:▲9基(総数=834基)
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(5)欧州動向 (含 欧州金融不安…消えては浮かぶタイマー付爆弾)
■貿易問題
■BREXIT
<トゥスクEU大統領(EU首脳会議常任議長)>
・メイ首相が求める6月末までの期限延長について…
・「今月29日までに協定案が英議会で可決することを条件とする。」
<ユンケルEU委員長>
・「5月23日を超える延期には反対だとメイ英首相に警告した。」
<ユンケル欧州委員長>
・英国が3月29日に離脱しない公算高まっている。
・EU首脳らは離脱延期の確定について来週に会合開く見込み。
■政情不安
■金融政策
<ECB政策金利>:±0.00%【据置】(=予想):19/03/07
<預金ファシリティ金利(中銀預金金利:下限):▲0.40%【据置】:19/03/07
<限界貸出金利(上限)>:+0.25%【据置】:19/03/07
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■金融・財政不安
*ユーロ圏10年国債利回り格差*:(対独国債) :03/20
・独:0.094%↑
・仏:0.466%↑(+37↓) ・伊:2.501%↓(+241↓) ・西:1.165%↓(+107↓)
■経済指標
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(6)英国動向
■要人発言
■金融政策:2019/02/07【据置】 …9対0で決定。
<政策金利>:+0.75% (08/02:+0.25%引上げ)
<資産買入枠>:4350億ポンド
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■BREXIT
<メイ英首相>
・長期の離脱期限延長には反対。
・離脱期限を6月30日に延長すること求める。
■経済指標
*2月:英消費者物価指数*:前年比
・結果:+1.9%>予想=前回値:+1.8%
*同:コア*:前年比
・結果:+1.8%<予想=前回値:+1.9%
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(7)国内動向
■要人発言
<黒田日銀総裁>:参院財政金融委員会答弁。
・最も適切なイールドカーブの形成を促している。
・長短金利操作で企業&家計の経済活動しっかり支援。
・長短金利操作で極めて緩和的な環境作り出している。
・中国の実体経済はやや弱めの動きが広がっている。
…今後も注意深く点検していきたい。
・おそらく日銀はハト派。
・仮に目標に向けたモメンタム損なわれれば緩和検討。
…手段はさまざまな対応が考えれる。
…国債買い入れ増額含め適切な方法を検討。
■金融政策 (日銀政策金利:▲0.1%)【据置】 19/03/15
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<ETF購入> ※日銀のETF保有時価は21兆円を超えている!!
>2019年03月実績 ~03/20
・従来型ETF=0億円(03月購入04回総額:2808億円)
・設備・人材投資企業支援関連ETF=12億円購入
(03月購入14回=計168億円)
・J-REIT=12億円(03月購入01回=12億円)
■経済指標
*月例経済報告*:内閣府
●景気の総括判断を下方修正
・景気は緩やかに回復しているとの基調判断は維持。
・景気はこのところ輸出や生産の一部に弱さもみられる…を追加。
・生産の判断を下方修正(2カ月連続)。
・景気の総括判断を下方修正。
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(8)新興国景気懸念…強いドルによる資金流出
※全体としての…☆サポート材料 ★懸念材料
☆中国経済指標堅調 ★★米トランプ大統領保護主義的通商政策 ☆石油価格安定
【ブラジル】 <ブラジル中銀政策金利>:+6.50% (03/20:据置)
【ロシア】 <中銀政策金利>:+7.25% (10/26:据置)
【インド】 <中銀政策金利>:+6.25% (02/08:引下げ:0.25%)
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※加藤の夢…もう一度「東京フォーラム」でセミナーを!!