【思考回路:709】20200313
文責:☆彡緋色の龍[暁天雄飛]☆彡:709
◎典型的「荒れ相場」…「安値に怯まず・高値に踊らず!!」
●壊れている。「異常」な状態としかいいようがない。
●「悪夢」は醒める。「平常心」を失わないように!!
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【COVID19関連】
>米国
<トランプ大統領>
・必要なら緊急時の権限行使も。
・市場は非常に大きく持ち直すだろう。
・下院の新型ウイルス関連法案は支持しない。
・欧州からの渡航制限は拡大の可能性も早期終了の可能性もある。
>EU
<ラガルドECB総裁>
・新型ウイルス感染拡大は成長見通しに対する深刻なショックに。
・野心的かつ協調的な財政出動が求められる。
・政府および政府機関はタイムリーで的を絞った行動が必要。
・家計および企業を支援する決意。
・ECBの措置は円滑な信用供給を支援する。
・原油急落で物価に大幅な下振れリスク。
・潤沢な水準の金融緩和が必要。
・信用保証のような政策が必要。
・ECBの戦略見直しは現時点で棚上げ。
・QEプログラムのあらゆる柔軟性を活用。
・現在のショックは深刻だが、それぞれが仕事をすれば、暫定的な可能性。
・ECBは回復を予想。しかし、時期は不透明。
・次回の会合はオンラインで行う。
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☆前向き投信ゼミナール開催のご案内
◎大きく揺れるマーケット…こんな時はいつも前向き「加藤節」!!
◎中止は致しませんが…マスク着用でお願いします。
@京都4…2020年03月15日(日)
・会場:京都市下京区油小路通塩小路下る西油小路町27番地
YIC京都工科自動車大学校 3号館6階362号室
・定員:30名(参加費:1500円)
・時間:13:00-14:30
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【注目】 :前向き投信ゼミナール開催日程
@小田原…2020年04月11日(土)
・会場:おだわら市民交流センター UMECO
・〒250-0011 小田原市栄町一丁目1番27号(小田原駅東口駐車場1階)
・TEL:0465-24-6611
・最寄駅:小田原駅から徒歩約2分 http://umeco.info/use/access/
<1>投資の窓口@小田原13…テーマ「ニュースがわかる基礎知識」
時間:13時半~15時
<2>前向き!!投信ゼミナール!!@小田原20
「現在の市場環境と投資信託動向」
時間:15時15分~16時45分
・受講料<1><2>各1,000円・両方受講は1,500円
・定員 <1><2>とも30名
@新宿15…2020年06月27日(土)
・会場:SOBIZGATES 2F
:E会議室(東京都新宿区新宿5-11-2 SOBLD)
・都営新宿線「新宿三丁目」&都営副都心線「新宿三丁目」徒歩1分
・JR山手線「新宿」徒歩5分
・定員:30名(参加費:1500円)
・時間:11:15-12:45
・お申し込みは…jincmtb@gmail.comまで
<加藤:講演予定>:上記以外
☆03月21日 BKS 「想いを繋ぐ資産活用-贈与税の特例・家族信託の活用」
☆04月15日 BKS 「チャートの見方:基礎の基礎」
☆04月15日 BKS 「市場を読み解く基礎知識」
☆05月09日 BKS 「現在の金融市場環境と市場に合致した投資信託:8」
☆のBKSの講義は日本FP協会の継続教育のポイントが加算されます!!
※詳細とお申し込みは https://www.bks.co.jp/fp-seminar
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★ご参考
※加藤の保有投信 03/12現在
(1)ハイソブ・トルコリラ (100万円08/13購入)
・購入価格:1194円 (時価:1,507円:▲21円・評価 +313円)
・分配金:18/09/17~20/02/17:15日/月5円(口数:837万口)
(総計:18回:115円) ※2018/10/15より分配金5円(15円から減配)
(2)SMT日経225インデックス・オープン(50万円:12/25購入)
・20/03/13追加購入 25万円・購入価格:22,903円
(時価:22,389円:▲1,058円 評価▲514円×1.5=▲771円)
(3)米国株式インデックス・ファンド(50万円:12/25購入)
・購入価格:9479円 (時価:10,455円:▲562円・評価+976円)
(4)オージーボンド
(75万円:19/01/04 50万円購入&08/15 25万円追加)
・購入価格:4865円
(時価:4,094円:▲27円・評価▲771円×1.5=▲1,157円)
・分配金:19/01/21~20/02/20:20日/月=40円(口数:154万口)
(総計:11回:330円+40円×1.5×7=750円)
(5)ブラジルボンドオープン(25万円:19/08/15購入)
・購入価格:4987円(時価:3,877円 ▲318円 評価:▲1,110円)
・分配金:19/08/26~20/02/25:25日/月=30円(口数:50万口)
(総計:7回:210円)
(6)One NYダウ・インデックス・ファンド
(50万円:20/03/02購入・25万円:20/03/10追加)
・購入価格:9,923円
(時価:9,047円 ▲579円 評価:▲876円×1.5=▲1,314円)
(7)Jレートファンド(2020/03/10購入:25万円)
・購入価格:8,018円(時価:7,259円:▲520円:▲759円)
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☆今朝のリバイバル 300<早春の港>南沙織
去年も聴きました。(本人の歌唱ないためカバーです…上手)
https://www.youtube.com/watch?v=y4mhMEBVaFY
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・「今年も次のジャンプアップのための屈伸運動からジャンプへの年!!」
・「高値に踊らず安値に怯まず」を忘れずに!!
→最終的には「売ったらだめだよ!!買いだよ!!」
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【市場概況】
>東京株式市場 :20/03/12
*TOPIX:終値=1327.88(前日比:▲57.24 ▲4.13%)
*日経平均:終値=1万8,559円63銭 (前日比:▲856.43円 ▲4.40%)
・ドル建て:終値=178.77ドル(前日比:▲7.55 ▲4.05%)
*東証REIT指数:終値=1783.50(前日比:▲120.67 ▲6.32%)4.30% ↑
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●日経平均株価…急落。
▼1万8559円63銭…2017年4月20日以来約2年11カ月ぶりの安値。
★新型コロナウイルスの感染拡大
・世界保健機関…「パンデミック(世界的な大流行)とみなせる。」
★トランプ米大統領:テレビ演説
・「欧州からの渡航者を30日間制限する。」
・景気対策には踏み込んだ発言なし。
⇒世界景気が一段と悪化するとの懸念が強まる。
※安倍晋三首相と黒田東彦日銀総裁:意見交換
<黒田日銀総裁>
・「潤沢な流動性を市場に供給し適切な資産買い入れを進める。」
・来週開催の金融政策決定会合で追加緩和に動くとの思惑が浮上。
【チャート】 >03/12
・「大陰線」…不安定さ継続
■長期(75日)>中期(25日)>短期(05日)
【安定下降期】(大底圏)へ循環!!
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<騰落レシオ>:(☆売られすぎ ★買われすぎ):20/03/11
・6日:34.23↓☆ 10日:40.95↓☆ 15日:37.14↓☆
・25日:49.55↓☆
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<基本的スタンス>
☆基調(長期的)は「買い」に変更なし
★参加者の「気迷い」状態 は依然強い ▼「落ちるなら急落」は依然続く
※次のチックポイント:★18,750円
▽「切返すなら一段高」 の出現か(・・? …
☆下げたら買い変わらず (目処18850円)
◆まだまだトランプ相場の「トランポリン」は続くだろう… 当面乱高下!!
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>欧州株式12日終値
★英FT100 5237.48(▲639.04 ▲10.87%)
★独DAX 9161.13(▲1277.55 ▲12.24%)
★仏CAC40 4044.26(▲565.99 ▲12.28%)
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>NY株式12日(NY時間16:22)
★ダウ平均 21200.62(▲2352.60 ▲9.99%)
★S&P500 2480.98(▲260.40 ▲9.50%)
★ナスダック 7201.80(▲750.25 ▲9.43%)
★CME日経平均先物 17220(大証終比:▲920 ▲5.45%)
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●ダウ平均…一時▲2,398ドルまで急落。
▼終値ベース下落率≒▲10%…1987年以来の大幅安。
★新型ウイルス感染の拡大が収束見せず。
★<トランプ大統領>:欧州から米国への30日間の渡航制限実施発表。
⇒景気後退への懸念が一層強まる。
★米国政府の対策期待外れ
▼的を絞った刺激策の欠如。
▼11月の大統領選までの給与税免除を打ち出せず。
⇒金融危機以来の景気低迷が訪れるのではとの不安感。
※株式市場…ポジション整理急速…売りが売りを呼ぶ展開。
<NY連銀>:FRBの流動性供給の姿勢強化
・最大5,000億ドルの3ヵ月物レポを実施。
・1カ月+3カ月…5,000億ドル追加供給発表。
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【恐怖指数】VIXスポット(NY時間:16:12) 03/12
●スポット 75.47(+21.57 +40.02%)>40
(実際は30未満なら問題ない)*カッコ内は(前日比、前日比%)
▼マーケットは依然「クラッシュ」状態。
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【チャート】
◎03/12…「大陰線」…再び壊れる。
■長期(75日)>中期(25日)>短期(05日)
【安定下降期】(大底圏)へ循環!!
※本格的上昇前の「腰抜け野郎」の振り落としの動きはこれからも何度も出てくる。
※この乱高下はまだまだ続くだろう
◆「トランポリン」相場はまだまだ続く
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◎米国債利回り(NY時間16:34) >03/12:NY連銀流動性大量供給
>02年債:0.471(▲0.049%) >10年債:0.811(▲0.059%)
>30年債:1.420(+0.028%)
・2⇔10年債の利回り格差=+34bp(=前日:+36bp)
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●NY外為市場概況 ■為替が一歩先を行く
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◎ドル・円…103円52銭から106円10銭まで上昇して引け。
☆ドル資金ひっ迫懸念…ドル買いが優勢に。
★FRB…大規模な資金供給計画を発表…ドル買いが後退。
●ユーロ・ドル…1.1301ドルから1.1056ドルまで下落して引け。
☆ECB定例理事会
・政策金利を据置。
・資産購入策の拡大や流動性を供給していく方針示す。
⇒利下げを見送ったためユーロ買いが一時強まる。
★欧州株の下落などに連れユーロ売りが加速。
◎ユーロ・円…116円39銭から118円34銭まで上昇。
●ポンド・ドル…1.2748ドルから1.2491ドルまで下落。
◎ドル・スイス…0.9346フランから0.9552フランまで上昇。
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【米国経済指標】
◎先週分新規失業保険申請件数
・結果:21.1万件<予想:22.0万件(前回:21.5万件←21.6万件)
◎失業保険継続受給者数
・結果:172.2万人<予想:173.3万人(前回:173.3万人↑172.9万人)
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*米ドル円* : 03/13
現在値=104.70円
※本日予想レンジ=103.83円⇔105.47円
※今週予想レンジ=102.78円⇔106.65円
【チャート】 :東京終了時点
・03/12…「大陰線」…不安定
■長期(75日)>中期(25日)>短期(05日)
【安定下降期】(大底圏)へ循環!!
※市場のコンセンサス
(1)世界的景気減速懸念
★現在…中国発「新型コロナウイルス感染拡大懸念」
(2)「トランプリスク」
★「保護貿易主義」…対中貿易摩擦動向
★政権維持不安
(3)欧州・中東政局不安
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*豪ドル円* :
現在値=65.39円
※本日予想レンジ=64.95円⇔65.96円
※今週予想レンジ=64.95円⇔70.91円(下抜け)
<金融政策>:政策金利:+0.75%【据置】(02/04)
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★各国中銀★ :03/12
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【現在の懸念材料】
(1)米国動向
■トランプ政権
■米国経済
■金融政策&FRB
<政策金利(FF金利誘導目標)>
・+1.50⇔+1.75% (19/12/11)【据置】
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(2)中国動向
■政治
■貿易問題
■市場対策 ☆☆やると決めたら中国はやる!!☆☆(反対勢力なし!!)
■金融政策
■不良債権問題
■経済指標
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(3)地政学的リスク(IS国のテロ「拡散」 ・北朝鮮の自爆・中東緊張・南米移民)
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(4)石米油価格動向 >03月12日
●NY原油先物04月限(WTI)・1バレル=31.50(▲1.48:▲4.49%)
★米国…欧州からの渡航禁止を決定⇒石油の需要見通し一段と悪化。
<サウジアラビア>&アラブ首長国連邦(UAE)
・ロシアと仲違い。
・4月からフル増産の予定…供給増見通しも相場を引き続き圧迫。
<サウジ国営:サウジアラムコ>
・ロシアのウラル産原油を市場から締め出そうとしている。
>>40~50/バレル台で動いて入れば騒ぐ必要ない!!(どうせ談合市場だ)
※サウジアラビアの財政がかなり悪いことから$60/バレル台以上容認か?
※どこかで調整が入る(★米シェールの増産注意)
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*米国内:原油掘削装置(リグ)稼動数* 03/06
>米大手石油ガス開発:ベーカー・ヒューズ発表
>先週比 ・結果:+3基(総数=793基)
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(5)欧州動向 (含 欧州金融不安…消えては浮かぶタイマー付爆弾)
■要人発言
■景気動向
■貿易問題
■BREXIT
■金融政策:ECB政策金利:+0.00% 【据置】=予想(03/12)
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<ECB>
・主要政策金利を据え置き。・QEと流動性供給を拡大。
・資産購入を年末まで1200億ユーロ増額。
・インフレ目標に近づくまで金利は現行水準以下にとどまる。
・債券購入は利上げの直前まで継続。
・TLTRO第3弾についてより好ましいタームに。
・TLTROの金利はDFRを0.25bp下回る水準に。
・2020~22年の為替レートを1ユーロ=1.09ドルに想定
<ECBスタッフ経済予測>
・2020年の成長見通し…1.1%→0.8%に引き下げ。
・2021年の成長見通し…1.4%→1.3%に引き下げ。
・2022年の成長見通し…1.4%で据え置き。
・2020年のインフレ見通し…1.1%に据え置き。
・2021年のインフレ見通し…1.4%に据え置き。
・2022年のインフレ見通し…1.6%に据え置き。
■財政不安
※ユーロ圏の10年債利回り(独国債との利回り格差:単位:BP)
>03/12・独:▲0.788 ・仏:▲0.329%(+46)
・伊:1.354%(+214)・西:0.268%(+106)
■経済指標
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(6)英国動向
■要人発言
■金融政策:2020/03/11
<政策金利>:+0.25%【引下げ】(▲0.50%)
<資産買入枠>:4350億ポンド【据置】…9対0で決定。
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■BREXIT
■経済指標
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(7)国内動向
■要人発言
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<金融政策>
・日銀政策金利 ・結果:▲0.1%【据置】(2020/01/21:予想通り)
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<ETF購入>
>2020年03月実績~03/12<2020年通年/購入限度>
・従来型ETF=1,002億円(03月購入05回:総額:5,010億円)
<15,276億円/6兆円>
・設備・人材投資企業関連ETF=12億円購入
(03月購入09回=計108億円) <516億円>
・J-REIT=12億円(03月購入04回=48億円)
<108億円/900億円>
■経済指標
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(8)新興国景気懸念…強いドルによる資金流出
※全体としての…☆サポート! 材料 ★懸念材料
☆中国経済指標堅調 ★★米トランプ大統領保護主義的通商政策 ☆石油価格安定
【ブラジル】:中銀政策金利:+4.25% (02/05:【引下げ】:▲0.25%)
【ロシア】:中銀政策金利:+6.00% (02/07:【引下げ】:▲0.25%)
【インド】:中銀政策金利:+5.75% (06/06:引下げ:▲0.25%)
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※加藤の夢…もう一度「東京フォーラム」でセミナーを! !